Antonio castagna fx opsies en glimlag risiko

FX Opsies en Smile Risiko beskrywing Praktiese kwessies in FX opsies en glimlag risiko FX Opsies en Smile Risiko neem lesers deur middel van die belangrikste tegniese aspekte van die FX spot en opsies markte, hulle te help om te ontwikkel praktiese handel vaardighede wat hulle in staat sal stel om 'n FX opsies boek loop in die werklike wêreld. Dit beskryf hoe om FX wisselvalligheid oppervlaktes te bou in robuuste en konsekwent maniere en hoe om dit te gebruik in die pryse van vanielje en eksotiese opsies. Dit stel lesers om effektief te verskans blootstelling aan wisselvalligheid oppervlak en ander risiko's wat verband hou met eksotiese opsies. It039s hoogs gefokus op die praktiese aspekte van die pryse en verskansing van die tipiese risiko's van 'n FX opsies lessenaar en handel oor die belangrike kwessies van die bou van 'n konsekwente wisselvalligheid matrikse en 'n verenigde benadering tot prysvasstelling en verskansing. Antonio Castagna (Milaan, Italië) is 'n konsultant by Jason Ltd, die verskaffing van die pryse en risikobestuur kundigheid vir komplekse produkte. Hy het 'n uitgebreide ondervinding in FX en afgeleide instrumente, en was voorheen hoof van Volatiliteit Trading by Banca IMI Milaan, waar hy die opstel van die bank039s FX Opsie desk. show meer Produk besonderhede formaat gebind 330 bladsye Dimensies 177,8 x 256,54 x 25.4mm 725.74g Publikasiedatum 8 Februarie 2010 Uitgewer John Wiley and Sons Ltd Afdruk John Wiley amp Sons Ltd publikasie Stad / Land Hester, Verenigde Koninkryk taal Engels Edition verklaring 1. Auflage illustrasies daarop swart amp wit illustrasies Isbn10 0470754192 Isbn13 9780470754191 verkope rang 355832 Mense wat gekoop hierdie gekoop ook oor Antonio Castagna Antonio Castagna is tans vennoot en mede-stigter van die raadgewende maatskappy Jason Ltd, die verskaffing van ondersteuning aan finansiële instellings vir die ontwerp van modelle om komplekse afgeleide prys en 'n wye verskeidenheid risiko's, insluitende krediet en likiditeit te meet. Antonio gegradueer in Finansies van LUISS Universiteit, Rome, in 1995 met 'n proefskrif oor Amerikaanse opsies en die numeriese prosedures vir hul waardering. Hy het sy loopbaan in beleggingsbankwese in IMI Bank, Luxemborug, as 'n finansiële ontleder in die Risk Control Departement voordat hy na Banca IMI, Milaan, eers as 'n mark maker van cap / vloere en swaptions, voor die oprigting van die FX opsies lessenaar en loop die boek van gewone vanielje en eksotiese opsies op die belangrikste geldeenhede, terwyl ook verantwoordelik vir die hele FX wisselvalligheid handel. Antonio het 'n aantal vraestelle geskryf op krediet afgeleide, besturende eksotiese opsies risiko's en wisselvalligheid glimlag. Hy word dikwels genooi om akademiese en nagraadse courses. show meer Flap kopieer 034The volgende generasie FX Opsies boek het aangebreek: Antonio Castagna geskryf het baie jare van sy praktiese ervaring op die handel vloer van Banca IMI. Dit is 'n waardevolle versameling van die belangrikste idees met betrekking tot die FX glimlag oppervlak en verskansing van eerste generasie eksotiese. Ek is baie asseblief Antonio het tyd om sy intuïtiewe insights.034 --Uwe Wystup, besturende direkteur van MathFinance AG 034If jy regtig belangstel in harde wetenskap en tegnologie van FX opsies mark maak deel, is dit waarskynlik die beste bron waaruit leer - die meeste van die inhoud boeke gaan veel verder as enigiets te vinde in ander monografieë oor dieselfde onderwerp. Sterk recommended.034 --Dariusz Gatarek, Nasionale Bank van Pole, adviseur van die Raad 034Antonio Castagna geformaliseerd die beginsels en konsepte wat hy gebruik in sy handel aktiwiteit op die FX mark, 'n belangrike bateklas wat soms nie die aandag wat dit verdien te ontvang . Aandag word gegee aan 'n wye verskeidenheid van onderwerpe wat wissel van 'n wye spektrum tussen teorie en praktyk van die mark te haal konvensies om wisselvalligheid oppervlaktes, verandering van meet tegnieke, dinamiese arbitrage-vrye modelle, verskansing en risiko-analise. Onder die verskeie tegnieke aan te gaan met wisselvalligheid glimlag konsekwent pryse, ek is bly kamer is aan die mengsel dinamika, een van die min soepel benadering waar die Markoviaanse projeksie is eksplisiete en besef in die mengsel diffusie en die onsekere wisselvalligheid modelle, met treffende resultate in die korrelasie tussen wisselvalligheid en onderliggende in die geprojekteerde diffusie weergawe. Algehele is dit 'n interessante en eklektiese boek vir lesers wat belangstel in leer of die uitbreiding van hul kennis van die FX wisselvalligheid market.034 --Damiano Brigo, Besturende Direkteur, FitchSolutions, Londonshow meer Inhoudsopgawe Voorwoord. Notasie en akronieme. 1 Die FX mark. 1.1 FX tariewe en spot kontrakte. 1.2 ronduit en FX ruil kontrakte. 1.3 FX opsiekontrakte. 1.4 Belangrikste verhandel FX opsie strukture. 2 Pryse Models vir FX Opsies. 2.1 Beginsels van opsie pryse teorie. 2.2 Die Black-Scholes model. 2.3 Die Heston Model. 2.4 Die SABR model. 2.5 Die mengsel benadering. 2.6 Sommige oorwegings oor die keuse van die model. 3 Dynamic Verskansing en wisselvalligheid Trading. 3.1 Voorlopige oorwegings. 3.2 'n Algemene raamwerk. 3.3 Verskansing met 'n konstante geïmpliseerde wisselvalligheid. 3.4 Verskansing met 'n opdatering geïmpliseer wisselvalligheid. 3.5 Verskansing Vega. 3.6 Verskansing Delta, Vega, Vanna en Wolga. 3.7 Die wisselvalligheid glimlag en sy fenomenologie. 3.8 Plaaslike blootstelling aan die wisselvalligheid glimlag. 3.9 Scenario verskansing en sy verhouding met Vanna-Wolga verskansing. 4 die wisselvalligheid Oppervlakte. 4.1 Algemene definisies. 4.2 Kriteria vir 'n doeltreffende en gerieflike voorstelling van die wisselvalligheid oppervlak. 4.3 Wat algemeen aanvaar benaderings tot die bou van 'n wisselvalligheid oppervlak. 4.4 Smile interpolasie onder stakings: die Vanna-Wolga benadering. 4.5 Enkele kenmerke van die Vanna-Wolga benadering. 4.6 'n Alternatiewe karakterisering van die Vanna-Wolga benadering. 4.7 Smile interpolasie tussen termijnen: geïmpliseerde wisselvalligheid termyn struktuur. 4.8 Toelaatbaar wisselvalligheid oppervlaktes. 4.9 Met inagneming van die mark vlinder. 4.10 Die bou van die wisselvalligheid matriks in die praktyk. 5 Plain Options vanielje. 5.1 Pryse van gewone vanielje opsies. 5.2-mark maak van gereedskap. 5.3 Bid / vra versprei vir gewone vanielje opsies. 5.4 Cutoff tye en versprei. 5.5 Digitale opsies. 5.6 Amerikaanse plain vanilla opsies. 6 Options rolstoel. 6.1 'n taksonomie van versperring opsies. 6.2 Sommige verhoudings van versperring opsie pryse. 6.3 Pryse vir versperring opsies in 'n BS ekonomie. 6.4 Pryse formules vir versperring opsies. 6.5 Een-touch (korting) en no-touch opsies. 6.6 Double-versperring opsies. 6.7 Double-no-touch en dubbel-touch opsies. 6.8 waarskynlikheid van slaan 'n hindernis. 6.9 Griekse berekening. 6.10 Pryse versperring opsies in ander model instellings. 6.11 Pryse hindernisse met nie-standaard aflewering. 6.12 Market benadering tot prysvasstelling versperring opsies. 6.13 Bid / vra versprei. 6.14 Monitoring frekwensie. 7 ander eksotiese opsies. 7.1 Inleiding. 7.2 Op verstryking versperring opsies. 7.3 Venster versperring opsies. 7.4 Eerste-dan en klop-in-knock-out versperring opsies. 7.5 Auto-quanto opsies. 7.6 Stuur begin opsies. 7.7 Variansie swaps. 7.8 Saamgestelde, Asiatiese en Terugblik opsies. 8 risikobestuursinstrumente en analise. 8.1 Inleiding. 8.2 Implementering van die LMUV model. 8.3 Risiko monitering gereedskap. 8.4 Risiko-analise van plain vanilla opsies. 8.5 Risiko-analise van digitale opsies. 9 Options Korrelasie en FX. 9.1 Voorlopige oorwegings. 9.2 Korrelasie in die BS omgewing. 9.3 Kontrakte afhangende van verskeie FX spot pryse. 9.4 Die hantering van korrelasie en wisselvalligheid glimlag. 9.5 'n skakel wisselvalligheid glimlag. Verwysings. Index. show meer Welkom by 'n meer kleurvolle Book Depository Soveel boeke wêreldwyd gratis aflewering vind en lief te hê soos altyd, met 'n nuwe logo, meer kleure, en soos altyd. Geniet ons nuwe siteFX Options en Smile Risiko Oorsig Die FX opsies mark verteenwoordig een van die mees vloeistof en sterk mededingende markte in die wêreld, en beskik oor baie tegniese subtiliteite wat ernstig kan skaad die oningeligte en onbewus handelaar. Hierdie boek is 'n unieke gids tot die bestuur van 'n FX opsies boek uit die mark maker perspektief. 'N balans tussen wiskundige strengheid en mark praktyk en geskryf deur ervare praktisyn Antonio Castagna, die boek toon lesers hoe om 'n hele wisselvalligheid oppervlak korrek te bou van die markpryse van die belangrikste strukture. Begin met die basiese konvensies met betrekking tot die belangrikste FX handel en die basiese verhandel strukture van FX opsies, die boek stel geleidelik die belangrikste gereedskap om te gaan met die FX wisselvalligheid risiko. Dit gaan dan op om te hersien die hoofkonsepte van opsie pryse teorie en die toepassing daarvan binne 'n Black-Scholes ekonomie en 'n stogastiese wisselvalligheid omgewing. Die boek stel ook modelle wat geïmplementeer kan word om die prys en te bestuur FX opsies voor die behandeling van die gevolge van wisselvalligheid op die winste en verliese wat voortspruit uit die verskansing aktiwiteit. hoe die Black-Scholes model word gebruik in professionele handel aktiwiteit die mees geskikte stogastiese wisselvalligheid modelle bronne van wins en verlies van die Delta en wisselvalligheid verskansing aktiwiteit fundamentele konsepte van glimlag verskansing groot mark benaderings en variasies van die Vanna-Wolga metode wisselvalligheid-verwante Grieke in die Black-Scholes model pryse van gewone vanielje opsies, digitale opsies, versperring opsies en die minder bekende eksotiese opsies gereedskap vir die monitering van die belangrikste risiko's van 'n FX opsies te bespreek die boek gaan gepaard met 'n CD-Rom met modelle in VBA, toon baie van die in die boek beskryf benaderings. Mense wat hierdie lees ook geniet Mastering Korporatiewe Finansies Essentials Stuart A. McCrary Kwelvrae in Kwantitatiewe Finansies rentekoersruiltransaksies en hul derivate Trading Systems en metodes Perry J. Kaufman Eksotiese Options en Basters Mohamed Bouzoubaa, Adel Osseiran Die basis van risikometing die wisselvalligheid oppervlak Jim Gatheral, Nassim Nicholas Taleb Paul WILMOTT Introduces Kwantitatiewe Finansies die handboek van Portefeuljekomitee Wiskunde Wiskunde van die Finansiële Markte Vaste Inkomste relatiewe waarde Ontleding Doug Huggins, Christelike Schaller Active Portefeuljebestuur: 'n kwantitatiewe benadering vir die vervaardiging van voortreflike opbrengste en voortreflike opbrengste en beheer Risk kies Richard Grinold, Ronald Kahn Verskansingsfonds Modellering en analise met behulp van Excel en VBA Paul Darby Shire, David Hampton Vaste-inkomste Securities and Derivatives handboek graderings en resensies Algemene gradering 5 sterre 4 sterre 3 Sterre 2 Sterre 1 Stars Wees die eerste om koers en hersien hierdie boek Skryf jou resensie You39ve gedeel reeds jou resensie vir hierdie item. Dankie Ons is tans besig om jou voorlegging. Dankie FX Opsies en Smile Risiko deur Antonio Castagna Die Wiley Finansies Reeks Deel jou gedagtes Vertel lesers wat jy gedink het deur gradering en die hersiening van hierdie boek. Koers dit asseblief seker om te kies 'n gradering Voeg 'n resensie Review Hoe om te skryf 'n groot hersiening Sê wat jy die meeste gehou en minstens beskryf die author39s styl Verduidelik die gradering wat jy het Don39t Gebruik onbeskof en lasterlike taal Sluit enige persoonlike inligting Noem verwoesters of die book39s prys Recap die plot (0) 50 karakters minimum die hersiening moet ten minste 50 karakters lank wees. Titel Die titel moet ten minste 4 karakters lank wees. Vertoning naam Jou vertoning naam moet ten minste 2 karakters lank wees. Rapporteer 'n resensie Op Kobo, het ons probeer om te verseker dat gepubliseer resensies nie onbeskof of lasterlike taal, spoilers, of enige van ons reviewer39s persoonlike inligting bevat. Wil jy hê ons moet 'n ander blik op hierdie oorsig Nee, kanselleer Ja, meld dit Danksy You39ve suksesvol berig Dié resensie. Ons waardeer jou terugvoer. FX Opsies en Smile Risiko deur Antonio Castagna Die Wiley Finansies Reeks Dankie vir die deel Jy voorgelê die volgende gradering en hersiening. We39ll publiseer op ons webwerf keer we39ve hersien them. FX Options en Smile Risiko Die FX opsies mark verteenwoordig een van die mees vloeistof en sterk mededingende markte in die wêreld, en beskik oor baie tegniese subtiliteite wat ernstig kan skaad die oningeligte en onbewus handelaar. Hierdie boek is 'n unieke gids tot die bestuur van 'n FX opsies boek uit die mark maker perspektief. 'N balans tussen wiskundige strengheid en mark praktyk en geskryf deur ervare praktisyn Antonio Castagna, die boek toon lesers hoe om 'n hele wisselvalligheid oppervlak korrek te bou van die markpryse van die belangrikste strukture. Begin met die basiese konvensies met betrekking tot die belangrikste FX handel en die basiese verhandel strukture van FX opsies, die boek stel geleidelik die belangrikste gereedskap om te gaan met die FX wisselvalligheid risiko. Dit gaan dan op om te hersien die hoofkonsepte van opsie pryse teorie en die toepassing daarvan binne 'n Black-Scholes ekonomie en 'n stogastiese wisselvalligheid omgewing. Die boek stel ook modelle wat geïmplementeer kan word om die prys en te bestuur FX opsies voor die behandeling van die gevolge van wisselvalligheid op die winste en verliese wat voortspruit uit die verskansing aktiwiteit. hoe die Black-Scholes model word gebruik in professionele handel aktiwiteit die mees geskikte stogastiese wisselvalligheid modelle bronne van wins en verlies van die Delta en wisselvalligheid verskansing aktiwiteit fundamentele konsepte van glimlag verskansing groot mark benaderings en variasies van die Vanna-Wolga metode wisselvalligheid-verwante Grieke in die Black-Scholes model pryse van gewone vanielje opsies, digitale opsies, versperring opsies en die minder bekende eksotiese opsies gereedskap vir die monitering van die belangrikste risiko's van 'n FX options8217 boek die boek gaan gepaard met 'n CD-Rom met modelle in VBA, toon baie van die in die boek beskryf benaderings. Notasie en akronieme. 1 Die FX mark. 1.1 FX tariewe en spot kontrakte. 1.2 ronduit en FX ruil kontrakte. 1.3 FX opsiekontrakte. 1.4 Belangrikste verhandel FX opsie strukture. 2 Pryse Models vir FX Opsies. 2.1 Beginsels van opsie pryse teorie. 2.2 Die black8211scholes model. 2.3 Die Heston Model. 2.4 Die SABR model. 2.5 Die mengsel benadering. 2.6 Sommige oorwegings oor die keuse van die model. 3 Dynamic Verskansing en wisselvalligheid Trading. 3.1 Voorlopige oorwegings. 3.2 'n Algemene raamwerk. 3.3 Verskansing met 'n konstante geïmpliseerde wisselvalligheid. 3.4 Verskansing met 'n opdatering geïmpliseer wisselvalligheid. 3.5 Verskansing Vega. 3.6 Verskansing Delta, Vega, Vanna en Wolga. 3.7 Die wisselvalligheid glimlag en sy fenomenologie. 3.8 Plaaslike blootstelling aan die wisselvalligheid glimlag. 3.9 Scenario verskansing en sy verhouding met Vanna8211Volga verskansing. 4 die wisselvalligheid Oppervlakte. 4.1 Algemene definisies. 4.2 Kriteria vir 'n doeltreffende en gerieflike voorstelling van die wisselvalligheid oppervlak. 4.3 Wat algemeen aanvaar benaderings tot die bou van 'n wisselvalligheid oppervlak. 4.4 Smile interpolasie onder stakings: die Vanna8211Volga benadering. 4.5 Enkele kenmerke van die Vanna8211Volga benadering. 4.6 'n Alternatiewe karakterisering van die Vanna8211Volga benadering. 4.7 Smile interpolasie tussen termijnen: geïmpliseerde wisselvalligheid termyn struktuur. 4.8 Toelaatbaar wisselvalligheid oppervlaktes. 4.9 Met inagneming van die mark vlinder. 4.10 Die bou van die wisselvalligheid matriks in die praktyk. 5 Plain Options vanielje. 5.1 Pryse van gewone vanielje opsies. 5.2-mark maak van gereedskap. 5.3 Bid / vra versprei vir gewone vanielje opsies. 5.4 Cutoff tye en versprei. 5.5 Digitale opsies. 5.6 Amerikaanse plain vanilla opsies. 6 Options rolstoel. 6.1 'n taksonomie van versperring opsies. 6.2 Sommige verhoudings van versperring opsie pryse. 6.3 Pryse vir versperring opsies in 'n BS ekonomie. 6.4 Pryse formules vir versperring opsies. 6.5 Een-touch (korting) en no-touch opsies. 6.6 Double-versperring opsies. 6.7 Double-no-touch en dubbel-touch opsies. 6.8 waarskynlikheid van slaan 'n hindernis. 6.9 Griekse berekening. 6.10 Pryse versperring opsies in ander model instellings. 6.11 Pryse hindernisse met nie-standaard aflewering. 6.12 Market benadering tot prysvasstelling versperring opsies. 6.13 Bid / vra versprei. 6.14 Monitoring frekwensie. 7 ander eksotiese opsies. 7.2 Op verstryking versperring opsies. 7.3 Venster versperring opsies. 7.4 First8211then en klop-in8211knock-out versperring opsies. 7.5 Auto-quanto opsies. 7.6 Stuur begin opsies. 7.7 Variansie swaps. 7.8 Saamgestelde, Asiatiese en Terugblik opsies. 8 risikobestuursinstrumente en analise. 8.2 Implementering van die LMUV model. 8.3 Risiko monitering gereedskap. 8.4 Risiko-analise van plain vanilla opsies. 8.5 Risiko-analise van digitale opsies. 9 Options Korrelasie en FX. 9.1 Voorlopige oorwegings. 9.2 Korrelasie in die BS omgewing. 9.3 Kontrakte afhangende van verskeie FX spot pryse. 9.4 Die hantering van korrelasie en wisselvalligheid glimlag. 9.5 'n skakel wisselvalligheid smiles. FX Options en Smile Risiko Beskrywing Die FX opsies mark verteenwoordig een van die mees vloeistof en sterk mededingende markte in die wêreld, en beskik oor baie tegniese subtiliteite wat ernstig kan skaad die oningeligte en onbewus trader. This boek is 'n unieke gids om hardloop 'n FX opsies boek uit die mark maker perspektief. 'N balans tussen wiskundige strengheid en mark praktyk en geskryf deur ervare praktisyn Antonio Castagna, die boek toon lesers hoe om 'n hele wisselvalligheid oppervlak korrek te bou van die markpryse van die belangrikste structures. Starting met die basiese konvensies met betrekking tot die belangrikste FX handel en die basiese verhandel strukture van FX opsies, die boek stel geleidelik die belangrikste gereedskap om te gaan met die FX wisselvalligheid risiko. Dit gaan dan op om te hersien die hoofkonsepte van opsie pryse teorie en die toepassing daarvan binne 'n Black-Scholes ekonomie en 'n stogastiese wisselvalligheid omgewing. Die boek stel ook modelle wat die prys kan geïmplementeer en bestuur FX opsies voor die behandeling van die gevolge van wisselvalligheid op die winste en verliese wat voortspruit uit die verskansing activity. Coverage sluit in: hoe die Black-Scholes model word gebruik in professionele handel activitythe mees geskikte stogastiese wisselvalligheid modelssources van wins en verlies van die Delta en wisselvalligheid verskansing activityfundamental begrippe glimlag hedgingmajor mark benaderings en variasies van die Vanna-Wolga-methodvolatility verwant Grieke in die Black-Scholes modelpricing van plain vanilla opsies, digitale opsies, versperring opsies en die minder goed bekend eksotiese optionstools vir die monitering van die belangrikste risiko's van 'n FX opsies bookThe boek gaan gepaard met 'n CD-Rom met modelle in VBA, toon baie van die beskryf in die book. show meer Produk besonderhede formaat Elektroniese boek teks 224 bladsye Publikasiedatum 12 Februarie 2010 benaderings uitgewer John Wiley amp Sons Inc publikasie Stad / Land Verenigde State taal Engels Edition verklaring 1 uitgawe Isbn10 0470684933 Isbn13 9780470684931FX Options en Smile Risiko (eBook, PDF) FX opsies en Smile Risiko (eBook, PDF) die FX opsies mark verteenwoordig een van die mees vloeibare andstrongly mededingende markte in die wêreld, en beskik oor manytechnical subtiliteite wat ernstig kan skaad die oningeligte andunaware handelaar. Hierdie boek is 'n unieke gids tot die bestuur van 'n FX opsies boek kommissies is mark maker perspektief. 'N balans betweenmathematical strengheid en mark praktyk en geskryf deur experiencedpractitioner Antonio Castagna, die boek toon lesers hoe 'n hele wisselvalligheid oppervlak tocorrectly bou van die mark pricesof die belangrikste strukture. Begin met die basiese konvensies met betrekking tot die belangrikste FX hellipmehr Ander Kunden interessierten sich auch fr FX Opsies en gestruktureerde produkte (eBook, PDF) Makro-finansiële Risiko-analise (eBook, PDF) Markrisiko Ontleding, Deel III, pryse, Verskansing en Trading Finansiële Instrumente ( eBook, PDF) Markrisiko Ontleding, Deel II, Praktiese Finansiële Ekonometrie (eBook, PDF) FX opsies en Smile Risiko (eBook, ePUB) die FX opsies mark verteenwoordig een van die mees likiede andstrongly mededingende markte in die wêreld, en beskik oor manytechnical subtiliteite wat kan ernstig benadeel die oningeligte andunaware handelaar. Hierdie boek is 'n unieke gids tot die bestuur van 'n FX opsies boek kommissies is mark maker perspektief. 'N balans betweenmathematical strengheid en mark praktyk en geskryf deur experiencedpractitioner Antonio Castagna, die boek toon lesers hoe 'n hele wisselvalligheid oppervlak tocorrectly bou van die mark pricesof die belangrikste strukture. Begin met die basiese konvensies met betrekking tot die belangrikste FX dealsand die basiese verhandel strukture van FX opsies, die boek graduallyintroduces die belangrikste gereedskap om te gaan met die FX wisselvalligheid risiko. Itthen gaan voort om te kyk na die belangrikste konsepte van opsie pryse theoryand hul aansoek binne 'n Black-Scholes ekonomie en astochastic wisselvalligheid omgewing. Die boek stel ook modelsthat geïmplementeer kan word om die prys en te bestuur FX opsies beforeexamining die gevolge van wisselvalligheid op die winste en lossesarising van die verskansing aktiwiteit. hoe die Black-Scholes model word gebruik in professionele tradingactivity die mees geskikte stogastiese wisselvalligheid modelle bronne van wins en verlies van die Delta en volatilityhedging aktiwiteit fundamentele konsepte van glimlag verskansing groot mark benaderings en variasies van die Vanna-Volgamethod-wisselvalligheid verwant Grieke in die Swart - Scholes model pryse van gewone vanielje opsies, digitale opsies, barrieroptions en die minder bekende eksotiese opsies gereedskap vir die monitering van die belangrikste risiko's van 'n FX optionsbook die boek gaan gepaard met 'n CD-Rom met modelle in VBA, toon baie van die in beskryf benaderings die boek. Antonio Castagna is tans vennoot en mede-stigter van die raadgewende maatskappy Jason Ltd, die verskaffing van ondersteuning aan finansiële instellings vir die ontwerp van modelle om komplekse afgeleide prys en 'n wye verskeidenheid risiko's, insluitende krediet en likiditeit te meet. Antonio gegradueer in Finansies van LUISS Universiteit, Rome, in 1995 met 'n proefskrif oor Amerikaanse opsies en die numeriese prosedures vir hul waardering. Hy het sy loopbaan in beleggingsbankwese in IMI Bank, Luxemborug, as 'n finansiële ontleder in die Risk Control Departement voordat hy na Banca IMI, Milaan, eers as 'n mark maker van cap / vloere en swapations, voor die oprigting van die FX opsies lessenaar en loop die boek van gewone vanielje en eksotiese opsies op die belangrikste geldeenhede, terwyl ook verantwoordelik vir die hele FX wisselvalligheid handel. Antonio het 'n aantal vraestelle geskryf op krediet afgeleide, besturende eksotiese opsies risiko's en wisselvalligheid glimlag. Hy word dikwels genooi om akademiese en nagraadse kursusse. Voorwoord. Notasie en akronieme. 1 Die FX mark. 1.1 FX tariewe en spot kontrakte. 1.2 ronduit en FX ruil kontrakte. 1.3 FX opsiekontrakte. 1.4 Belangrikste verhandel FX opsie strukture. 2 Pryse Models vir FX Opsies. 2.1 Beginsels van opsie pryse teorie. 2.2 Die Black-Scholes model. 2.3 Die Heston Model. 2.4 Die SABR model. 2.5 Die mengsel benadering. 2.6 Sommige oorwegings oor die keuse van die model. 3 Dynamic Verskansing en wisselvalligheid Trading. 3.1 Voorlopige oorwegings. 3.2 'n Algemene raamwerk. 3.3 Verskansing met 'n konstante geïmpliseerde wisselvalligheid. 3.4 Verskansing met 'n opdatering geïmpliseer wisselvalligheid. 3.5 Verskansing Vega. 3.6 Verskansing Delta, Vega, Vanna en Wolga. 3.7 Die wisselvalligheid glimlag en sy fenomenologie. 3.8 Plaaslike blootstelling aan die wisselvalligheid glimlag. 3.9 Scenario verskansing en sy verhouding met Vanna-Wolga verskansing. 4 die wisselvalligheid Oppervlakte. 4.1 Algemene definisies. 4.2 Kriteria vir 'n doeltreffende en gerieflike voorstelling van die wisselvalligheid oppervlak. 4.3 Wat algemeen aanvaar benaderings tot die bou van 'n wisselvalligheid oppervlak. 4.4 Smile interpolasie onder stakings: die Vanna-Wolga benadering. 4.5 Enkele kenmerke van die Vanna-Wolga benadering. 4.6 'n Alternatiewe karakterisering van die Vanna-Wolga benadering. 4.7 Smile interpolasie tussen termijnen: geïmpliseerde wisselvalligheid termyn struktuur. 4.8 Toelaatbaar wisselvalligheid oppervlaktes. 4.9 Met inagneming van die mark vlinder. 4.10 Die bou van die wisselvalligheid matriks in die praktyk. 5 Plain Options vanielje. 5.1 Pryse van gewone vanielje opsies. 5.2-mark maak van gereedskap. 5.3 Bid / vra versprei vir gewone vanielje opsies. 5.4 Cutoff tye en versprei. 5.5 Digitale opsies. 5.6 Amerikaanse plain vanilla opsies. 6 Options rolstoel. 6.1 'n taksonomie van versperring opsies. 6.2 Sommige verhoudings van versperring opsie pryse. 6.3 Pryse vir versperring opsies in 'n BS ekonomie. 6.4 Pryse formules vir versperring opsies. 6.5 Een-touch (korting) en no-touch opsies. 6.6 Double-versperring opsies. 6.7 Double-no-touch en dubbel-touch opsies. 6.8 waarskynlikheid van slaan 'n hindernis. 6.9 Griekse berekening. 6.10 Pryse versperring opsies in ander model instellings. 6.11 Pryse hindernisse met nie-standaard aflewering. 6.12 Market benadering tot prysvasstelling versperring opsies. 6.13 Bid / vra versprei. 6.14 Monitoring frekwensie. 7 ander eksotiese opsies. 7.1 Inleiding. 7.2 Op verstryking versperring opsies. 7.3 Venster versperring opsies. 7.4 Eerste-dan en klop-in-knock-out versperring opsies. 7.5 Auto-quanto opsies. 7.6 Stuur begin opsies. 7.7 Variansie swaps. 7.8 Saamgestelde, Asiatiese en Terugblik opsies. 8 risikobestuursinstrumente en analise. 8.1 Inleiding. 8.2 Implementering van die LMUV model. 8.3 Risiko monitering gereedskap. 8.4 Risiko-analise van plain vanilla opsies. 8.5 Risiko-analise van digitale opsies. 9 Options Korrelasie en FX. 9.1 Voorlopige oorwegings. 9.2 Korrelasie in die BS omgewing. 9.3 Kontrakte afhangende van verskeie FX spot pryse. 9.4 Die hantering van korrelasie en wisselvalligheid glimlag. 9.5 'n skakel wisselvalligheid glimlag. Verwysings. Indeks.