Werknemer voorraad opsies lasbriewe

Stock Options versus Stock Lasbriewe Wat is die verskil wat ek hoor gereeld kliënte en 'n paar van hul adviseurs praat oor aandele-opsies en voorraad lasbriewe en daar is dikwels 'n aansienlike verwarring tussen die twee. In hierdie post, Ill kortliks die belangrike onderskeid tussen hierdie instrumente en hoe elk gebruik kan word in 'n privaat maatskappy. Stock opsies uitgereik om sleutel werknemers, direkteure en ander diensverskaffers in ruil vir dienste wat aan die maatskappy / werkgewer dienste. Oor die algemeen is daar 'n voorraad opsie ingevolge waarvan 'n sekere aantal opsies (en dikwels beperk voorraad) uitgereik kan word om een ​​of meer belangrike diensverskaffers om hul belange in lyn met die belange van die werkgewer. Die opsie is 'n kompenserende voertuig wat bedoel is om die sleutel diensverskaffers te verhoog algehele vergoeding indien die maatskappy se aandeelprys styg. Aan die ander kant, lasbriewe is nie kompenserende voertuie. In plaas daarvan, is hulle uitgereik is in verband met die maatskappy se verkryging van kapitaal, óf skuld of ekwiteitsekuriteite, en word gebruik om die transaksie vir die belegger versoet. So byvoorbeeld, veronderstel 'n tegnologie maatskappy is die verhoging van kapitaal deur middel van 'n reeks van 'n ronde en wil die eerste belegger wat die transaksie sluit deur iets ekstra gee dit aan te spoor. In hierdie geval, kan 'n voorraad lasbrief uitgereik word aan die eerste belegger X aantal aandele van die maatskappy se gewone aandele te koop teen Y per aandeel. Dit voorraad reg uitgereik in verband met 'n kapitaal transaksie en is ontwerp om die algehele opbrengs op belegging vir die eerste belegger verhoog. Hierdie voertuig is behoorlik 'n lasbrief genoem. Nog 'n algemene voorbeeld sou 'n voorraad lasbrief uitgereik is in verband met 'n skuld transaksie wees. Aan die belegger om fondse te leen aan die Maatskappy veroorsaak, kan die maatskappy die belegger 'n lasbrief om 'n paar aantal aandele van voorraad wat uit die beleggers oogpunt, sal hopelik genereer 'n hoër totale opbrengs op die algehele transaksie te koop gee. Die belasting reëls opsies en lasbriewe is heeltemal anders. Stock opsies is kompenserende in die natuur en dus die reëls kompenserende items onderwerp. Die basiese behandeling van aandele-opsies is soos volg (Dit veronderstel nonqualified opsies spesiale reëls geld vir aansporing of gekwalifiseerde opsies): Daar is geen belasting op die werknemer / diensverskaffer op die datum van toekenning van die opsie en die werknemer het geen belasting basis in die opsie. Die uitoefeningsprys van die opsie kan nie minder as die billike markwaarde van die voorraad op die datum van toekenning (as gevolg van die inligting vervat in die Internal Revenue Code artikel 409A vereistes) wees. Die werknemer / diensverskaffer belas op die verspreiding tussen die billike markwaarde van die voorraad op die datum van oefening en die uitoefeningsprys. 'N daaropvolgende verkoop van die voorraad sou 'n kapitale transaksie belas teen kapitaalwinste tariewe (kort termyn of 'n lang termyn na gelang van die hou tydperk) wees. Aan die ander kant, is dit regverdig nie kompensatoriese - en is oor die algemeen belas soos volg: 'n Gedeelte van die koopprys wat verband hou met die onderliggende aandeel of skuld hanteer sal toegeken word aan die lasbrief so die belegger belasting basis in die lasbrief sou hê (maar dikwels 'n nominale bedrag). Die uitoefeningsprys van die lasbrief kan enige bedrag wees daar is geen vereiste dat dit gelyk is aan die billike markwaarde van die onderliggende aandeel op datum van toekenning wees. By uitoefening van die lasbrief, sou die belegger die koopprys vir die aandele betaal, maar, in teenstelling met die opsie, sou daar geen belasting verskuldig wees. Soos met 'n opsie, sou 'n daaropvolgende verkoop van die voorraad 'n kapitale transaksie belas teen kapitaalwinste tariewe (kort termyn of 'n lang termyn na gelang van die hou tydperk) wees. En natuurlik, om die voor die hand liggend te stel, jy kan nie net die naam van die instrument verander word uitgereik aan die belastinghantering verander (bv 'n beroep 'n instrument uitgereik in verband met dienste 'n lasbrief sal sy belasting behandeling nie verander die wese bo vorm reël vereis dat dit beskou word as 'n opsie en onderhewig aan die belasting reëls vir opsies ongeag van sy naam). Maatskappye en beleggers wat handel in opsies en lasbriewe moet die basiese verskille te verstaan ​​en kyk na die belastinggevolge wanneer oorweeg transaksies waarby sulke instrumente. En let op dat die belasting gevolge in hierdie poste beskryf is vir die meeste generiese instrumente en moet jy jou eie belasting adviseur te raadpleeg in verband met 'n bepaalde transaksie. 2012 Casey W. Riggs Hierdie artikel is slegs vir algemene inligting. Die inligting wat aangebied moet nie beskou word om formele regsadvies of die vorming van 'n prokureur / kliënt verhouding wees. Deel hierdie: Vinnige vraag: Ek het 'n paar lasbriewe wat uitgereik vir my as deel van 'n lening notas bied deur my maatskappy. Dit is 'n private maatskappy en die lasbriewe is soos Casey beskryf, 8220penny warrants8221. Op grond van die materiaal I8217ve lees in hierdie blog, Ek neem aan ek het nie belasting skuld onmiddellik na oefening. Ek sal net te danke belasting toe ek verkoop die aandele nadat die maatskappy IPOs, korrekte Ek wil nie vir hulle uit te oefen as ek belasting verskuldig nou sedert die aandele is beperk en ek kan dit nie maklik verkoop. Dankie en baie waardeer Ons can8217t regtig spesifieke regsadvies te gee aan jou situasie op 'n blog boodskap bord. I8217ll sê net oor die algemeen dat lasbriewe (nie uitgereik word vir dienste) nie sou belas word op oefening. In plaas daarvan, sal die belasbare transaksie op die verkoop van die voorraad wees (wanneer dit gewoonlik lang termyn of kapitaal korttermyn gewin sou wees). Maar jy moet 'n belastingadviseur wat jou situasie en al die feite en besonderhede kan analiseer om dit te bevestig raadpleeg. Ek het 'n vraag (s), wat as jy deur 'n kontantlose funksie vir die lasbriewe en voorraad opsies Wat is die belastinggevolge van die kontantlose element van die transaksie vir die lasbriewe, asook die kontantlose funksie vir die voorraad opsie, en maak dit saak as die voorraad opsie is gekwalifiseerde of nie-gekwalifiseerde Indien wel hoe so Aanvaar onlangse beleggers in 'n maatskappy per aandeel betaal het 1,00 vir 'n gemeenskaplike voorraad. Die maatskappy is besig met 'n nuwe ronde op daardie selfde waardasie, met die uitsondering dat die leiding van beleggers in die nuwe ronde ook sal kry pennie lasbriewe om bykomende aandele te bekom. Geen belasting aan die belegger op die lasbriewe selfs al is hulle op 'n pennie getref eerder as 1,00 vir private maatskappye (bv start-ups), is daar 'n wetlike vereiste met betrekking tot die bedrag van aandele in 'n verhoging of skuld struktuur en die gepaardgaande lasbriewe, veronderstelling n armlengte verhouding byvoorbeeld, sê 'n belegger lenings 10,000 deur 'n omskepbare nota met 3 belangstelling, 1 jaar termyn en die vermoë om te skakel by 1 / aandeel en met inagneming van die lae koers en 'n hoë risiko wil ook lasbriewe teen 5 / aandeel . Is die lasbrief beperk tot 10,000 aandele soos in die geval van 'n openbare maatskappy, of kan dit wees 'n bedrag, sê 1,000,0000 aandele Hallo mnr Riggs, ek is 'n CPA in die Indianapolis gebied wat probeer om die inkomste belasting gevolge verstaan uit te oefen lasbriewe. Ek het so 'n kliënt wat die lasbriewe ontvang as deel van 'n skuld transaksie en is nie uitgereik as dienste gelewer. Die lasbriewe is inderdaad uitgeoefen en omgeskakel word na aandele waarvoor my kliënt gaan voort om die gevolglike aandele hou. Soos ek deur middel van verskeie feit patrone bo en jou antwoord te lees, blyk dit daar is nie 'n belasbare gebeurtenis tot vervreemding van die aandele. Ek can8217t glo ek nie afkom hierdie na 20 jaar in die besigheid Enige terugvoer sal waardeer word. Dankie vir doen wat jy TrackbacksHow is voorraad lasbriewe anders as aandele-opsies 'n voorraad opsie is 'n kontrak tussen twee mense wat die houer van die reg, maar nie die verpligting te uitstaande aandele teen 'n spesifieke prys te koop of te verkoop gee en op 'n spesifieke datum. Opsies word gekoop toe dit word geglo dat die prys van 'n voorraad op of af gaan (na gelang van die opsie tipe). Byvoorbeeld, as 'n voorraad verhandel tans teen 40 en jy glo dat die prys sal styg tot 50 volgende maand, sal jy 'n oproep opsie vandag te koop sodat aanstaande maand kan jy die voorraad te koop vir 40, verkoop dit vir 50, en maak 'n wins van 10. Stock opsies handel oor 'n sekuriteitebeurs. net soos aandele. 'N voorraad lasbrief is net soos 'n voorraad opsie, want dit gee jou die reg om 'n maatskappy se voorraad aan te koop teen 'n spesifieke prys en op 'n spesifieke datum. Maar 'n voorraad lasbrief verskil van 'n opsie in twee belangrike maniere: 'n voorraad lasbrief uitgereik deur die maatskappy self Nuwe aandele is wat uitgereik is deur die maatskappy vir die transaksie. In teenstelling met 'n voorraad opsie, is 'n voorraad lasbrief direk deur die maatskappy uitgereik. Wanneer 'n voorraad opsie uitgeoefen word, die aandele gewoonlik ontvang of gegee deur een belegger na 'n ander wanneer 'n voorraad lasbrief uitgeoefen word, die aandele wat die verpligting na te kom nie ontvang vanaf 'n ander belegger, maar direk van die maatskappy. Maatskappye reik voorraad lasbriewe om geld in te samel. Wanneer voorraad opsies word gekoop en verkoop, het die maatskappy wat die aandele besit nie enige geld ontvang van die transaksies. Maar 'n voorraad lasbrief is 'n manier vir 'n maatskappy om geld deur middel van aandele (aandele) in te samel. 'N voorraad lasbrief is 'n slim manier om aandele van 'n maatskappy besit, want 'n lasbrief gewoonlik aangebied word teen 'n prys laer as dié van 'n voorraad opsie. Die langste termyn vir 'n opsie is twee tot drie jaar, terwyl 'n voorraad lasbrief kan vir tot 15 jaar. So, in baie gevalle, kan 'n voorraad lasbrief bewys om 'n beter belegging as 'n voorraad opsie wees as middel tot lang termyn beleggings is wat jy soek. Besoek vir meer inligting Wat is Lasbriewe. Hierdie vraag is beantwoord deur Chizoba Morah. Verstaan ​​wat voorraad lasbriewe is, die verskille tussen lasbriewe en opsies, en leer of lasbriewe of opsies is. Lees Antwoord Lees meer oor die verskillende soorte effekte dat lasbriewe daarop geskrywe, insluitend watter tipe lasbriewe is mag hê. Lees Antwoord Vind uit hoe om lasbriewe handel op die primêre mark, die sekondêre mark en die oor-die-toonbank-mark, insluitend hoe. Lees Antwoord Meer inligting oor die rol van belegging makelaars in die handel lasbriewe, sowel onder normale aandelebeurse en oor-die-toonbank afgeleide instrumente. Lees Antwoord inligting oor voorraad indeks opsies, insluitend verskille tussen enkelaandeel-opsies en indeks opsies, en verstaan ​​anders. Lees Antwoord Lasbriewe en noem opsies is sekuriteite wat baie soortgelyk in baie opsigte, maar hulle het ook 'n paar noemenswaardige verskille. Beide gee die houer die reg, maar nie die verpligting om 'n koop. Hierdie belegging voertuie is relatief ongewoon in die Verenigde State van Amerika, maar hulle het nog in VSA markte. Bank lasbriewe is 'n winsgewende manier om 'n weddenskap dat Amerikaanse finansiële weereens sal gerespekteer word deur die beleggerspubliek te maak. Hier is meer oor aandele-opsies, insluitend 'n paar basiese terminologie en die bron van die wins. Hierdie afgeleide instrumente toelaat dat beleggers om risiko te dra, maar daar is baie geleenthede en faktore wat beleggers moet weeg voor jy koop. 'N deeglike begrip van risiko is noodsaaklik in die handel opsies. So is om te weet die faktore wat 'n invloed opsie prys. 'N Kort oorsig oor hoe om voordeel te trek uit die gebruik van verkoopopsies in jou portefeulje. 'N Werknemer voorraad opsie is 'n reg gegee om 'n werknemer van 'n sekere aantal maatskappy voorraad aandele te koop teen 'n sekere tyd en geld in die toekoms. A afgeleide dat die reg, maar nie die verpligting verleen. 'N tipe sekuriteit wat die houer die reg gee (maar nie die. Die bedrag wat 'n belegger moet betaal bo die huidige mark.' N Tipe lasbrief waarmee die houer te koop of te verkoop 'n spesifieke. 'N voorreg, deur die een party verkoop aan 'n ander, wat gee die koper. Bykomende lasbriewe wat verkry as gevolg van die uitoefening. quotHINTquot is 'n akroniem wat staan ​​vir vir quothigh inkomste nie taxes. quot Dit is van toepassing op 'n hoë-verdieners wat verhoed dat die betaling federale inkomste. 'n mark maker wat koop en verkoop uiters kort termyn korporatiewe effekte genoem kommersiële papier. 'n papier handelaar is tipies. 'n bestelling geplaas met 'n makelaar om 'n sekere aantal aandele te koop of te verkoop teen 'n bepaalde prys of beter. Die onbeperkte koop en verkoop van goedere en dienste tussen lande sonder die oplegging van beperkings soos. In die sakewêreld, 'n buffel is 'n maatskappy, gewoonlik 'n aanloop wat nie 'n gevestigde prestasie rekord. 'n bedrag n huiseienaar moet betaal voordat versekering sal die skade wat veroorsaak word deur 'n orkaan te dek. belastinggevolge van ontvangs en Oefening van aandele-opsies of Lasbriewe Belastingbetaler, tipies geplaas en reël finansiering (hierna quotFundingquot) vir start-up maatskappye. As deel van die prys betaal vir hierdie befondsing oorweeg, kan die korporasie Belastingbetaler voorraad lasbriewe toe te staan. Tipies, die belastingbetaler betaal 'n fooi elke keer as daar is geld deur die nuwe maatskappy onder die befondsing ontvang. Die fooi word betaal vir die belastingbetaler uit die befondsing bron en nie die aanloop maatskappy. Die lasbriewe is gewoonlik uitgereik wanneer die befondsing eerste beskikbaar raak. Soms is 'n gedeelte van die lasbriewe is uitgereik wanneer die befondsing eerste beskikbaar raak, met die res van die uitgereikte as die befondsing lyn word gebruik lasbriewe. Stock lasbriewe is soortgelyk aan aandele-opsies in wat die houer van die lasbrief 'n sekere aantal korporatiewe voorraad aandele mag verkry deur die uitoefening van die lasbrief. (Let wel: Tensy anders vermeld, is die terme lasbriewe en opsies uitruilbaar gebruik). Die lasbriewe is uitgereik deur die korporasie om toegang tot die befondsing te verkry. Op geen oomblik was Belastingbetaler gehuur as 'n werknemer of diensverskaffer deur die start-up maatskappye. Hy het 'n dienskontrak of onafhanklike kontrakteur ooreenkoms met hierdie maatskappye nie teken, en het nie 'arbeid of dienste onder die beheer of toesig van hierdie maatskappye. Hy is nie deur die maatskappy betaal word op 'n uurlikse, daaglikse of projek basis en nie fakture in te dien vir dienste gelewer. Te alle tye, die belastingbetaler gewerk vir sy maatskappy en opgetree het as 'n makelaar, opspoor en die reël van die befondsing van hierdie maatskappye, en hy vergoed in daardie hoedanigheid deur die befondsing bron. 1. Was die deur die belastingbetaler uitgereik in verband met wat aan die maatskappye soos wat Artikel 83 van die Internal Revenue Code toegepas op die lasbriewe dienste ontvang lasbriewe 2. Wat is die belastinggevolge van ontvangs en uitoefening van die lasbriewe 1. Die lasbriewe ontvang deur Belastingbetaler uitgereik in verband met korporatiewe befondsing transaksies en IRC Art. 83 nie van toepassing. 2. Die lasbriewe is belasbare by ontvangs teen billike markwaarde op die datum van toekenning. Daar is geen belasbare gebeurtenis as die lasbriewe uitgeoefen en die voorraad ontvang word. Maar wanneer die lasbriewe uitgeoefen, die beheermaatskappy tydperk vir die voorraad verkry begin word. As die lasbriewe verkoop of verval onuitgeoefende, dan is die belastingbetaler kapitaalwins of verlies. As die lasbriewe (of die voorraad verkry deur die lasbriewe oefening) gehou word vir meer as 'n jaar, sal die wins of verlies langtermyn. Let wel: Hierdie gevolgtrekkings is van toepassing op 'n LLC gevorm deur die belastingbetaler in die toekoms. Ook, sal hierdie mening van toepassing op toekomstige transaksies wat gestruktureer is in 'n wyse wat in ooreenstemming met die feite, mits daar geen verandering in die wet na die datum van hierdie mening. NOTA: Nadat hierdie memorandum geskryf, is TAM 200043013 vrygestel is deur IRS waarin dit bevestig dat lasbriewe oorgedra in connction met 'n lening was nie dienste onder IRC Art. 83. IRS aangehaal Centel Communications Co teen cm (920 F 2d 1335 (7 Cir. 1990), verklaar quotthe howe geneem word dat die wetgewende geskiedenis van artikel 83 dui aan dat sy purpsoes is limite om die opstel van omvattende reëls vir die hantering van belasting uitgestel vergoeding reëlings getref word tussen werkgewers en werknemers of onafhanklike contractors. quot 1. vir IRC Art. 83 van toepassing is, moet eiendom word uitgereik in verband met die verrigting van dienste. IRC Art. 83 belasting as vergoeding die oordrag van eiendom, insluitend voorraad, opsies en lasbriewe, quotin verband met die verrigting van servicesquot (quotcompensatory optionsquot). Stock opsies onder IRC Art. 83 behels die toekenning van 'n werkgewer aan 'n werknemer (of onafhanklike diensverskaffer) van 'n opsie om die werkgewers voorraad aan te koop as vergoeding vir dienste gelewer , of gelewer moet word, aan die werkgewer. 'n opsie verleen 'n individu die reg, skriftelik, om voorraad aan te koop vir 'n bepaalde tydperk van die tyd, wanneer die houer van die opsie nie verplig om die voorraad te koop. 2. Uitsluiting vir Options NIE verleen in die Kompenserende Konteks Nie alle opsies toegeken aan iemand wat dienste verrig is quotin verband withquot die dienste. Sekere tipes voorraad opsies word nie toegestaan ​​in 'n kompenserende konteks en is dus nie onderhewig aan IRC Art. 83 (quotinvestment optionsquot). Beleggingsopsies sluit in opsies uitgereik transaksies waarby korporatiewe effekte en korporatiewe skuld. Beleggingsopsies oorweeg kapitale bates in die hande van die opsiehouer. Let wel: As 'n kompenserende opsie het op sy toekenning is belas, in die meeste gevalle word dit 'n beleggingsopsie vir belastingdoeleindes as gevolg van die vergoeding element in die transaksie is gesluit. 3. Lasbriewe die algemeen 'n lasbrief is 'n opsie deur die uitreiker van die voorraad toegestaan ​​waarop dit betrekking het en gewoonlik het 'n vervaldatum een ​​of 'n paar jaar van die datum waarop dit toegestaan. Lasbriewe toegestaan ​​(of uitgereik) vir 'n verskeidenheid doeleindes, maar tipies verleen in verband met die private plasing van skuldbriewe of aantekeninge by die man wat uitleen om gunstige finansiering te bekom. Lasbriewe is oor die algemeen belas word op dieselfde wyse as opsies. 4. Belasting van opsies of Lasbriewe: Lasbriewe en opsies belas onder hierdie algemene reëls: (1) Daar is geen wins of verlies wanneer 'n opsie verkry. (2) Die opsiehouer erken wins of verlies wanneer (a) die opsie tydperk eindig en die opsie nie uitgeoefen word of (b) wanneer die opsie uitgeoefen word of verkoop word. (3) Indien die opsie uitgeoefen word, gewoonlik is daar geen belasbare gebeurtenis. Wanneer 'n opsie verkoop of verval, die karakter van wins of verlies is afhanklik van die onderliggende eiendom wat die onderwerp van die opsie. Tensy die houer is 'n handelaar in sekuriteite, sal die karakter wees kapitaalwins of verlies. (4) Wanneer 'n opsie uitgeoefen word, die voorraad basis is die uitoefeningsprys het met die prys betaal vir die opsie premie, indien enige, en kommissie koste. Onder IRC 1223 (6) en Weir v cm. 10 TC 996 (1984) aff146d per curiam, 172 F2d 222 (3d Cir 1949), die aandele hou tydperk begin op die datum van verkryging. Die belastingbetaler kan nie ryg op die hoewe tydperk van die opsie voor sy oefening. IRC Art. 1226 (3) lui soos volg: In die bepaling van die tydperk waarvoor die belastingbetaler het gehou voorraad of sekuriteite verkry van 'n korporasie deur die uitoefening van regte om sodanige vee of sekuriteite te verkry, moet daar ingesluit net die tydperk wat begin met die datum waarop die reg om aan te skaf is uitgeoefen. 4. Opsies wat in verband met Investments is nie oorweeg Vergoeding IRC Art. 83 is van toepassing op die oordrag van opsies in verband met dienste. In Centel Communications Co Inc v. Comr. . 92 T. C. 612 (1989), affd, 920 F.2d 1335 (7 Cir. 1990), is voorraad lasbriewe deur 'n korporasie verleen tot drie aandeelhouers wat dan gewaarborg die corporation146s bank lenings. Die hof het bevind dat die persoonlike waarborge, prestasie waarborg, en subordinations gegee deur die aandeelhouers was in wese aannames van addisionele finansiële risiko geneem wat hulle in hul rol as aandeelhouers of beleggers. Die hof geredeneer dat aangesien die aandeelhouers was nie werknemers van die korporasie, die persoonlike waarborge was aandeelhouer / belegger aksies wat geneem is deur sulke individue om hul belegging in die korporasie te beskerm en as sodanig het nie quotperformance van servicesquot uitmaak binne die betekenis van artikel 83 . die hof hersien die belasting Court146s bevindings en gesê: na die hersiening van die wat deur die partye getuienis, die Belastinghof die gevolgtrekking gekom dat Davis, Grey en Electric die Belastingbetalers het nie uit te voer quotservicesquot om Fisk die Corporation deur te verseker Fisks lenings. Gevolglik is die verleen aan die drie aandeelhouers lasbriewe nie uitgereik quotin verband withquot die prestasie van dienste en kon nie vir behandeling in aanmerking kragtens artikel 83. Die Belastinghof noukeurig ondersoek die wetgewende geskiedenis van Artikel 83 en die relevante regspraak ten einde wat bepaal bedoel word quotservicequot in Afdeling 83. Dit uit die bronne wat gewoonlik quotservicequot gesluit connotes 'n handeling verrig deur 'n werknemer of onafhanklike kontrakteur vir die werkgewer eerder as hulp verleen aan die maatskappy deur 'n aandeelhouer. Die Belastinghof het bevind dat Davis, Grey en Electric, deur die aanbied van waarborge aan hul maatskappy, aanvaar bykomende finansiële risiko in hul rol as aandeelhouers. In die gee van die waarborge, is die drie aandeelhouers maak addisionele bydraes tot kapitaal in 'n selfdienende poging om hul aansienlike voorraad belegging in Fisk, Centels voorganger te beskerm. Hulle was nie werknemers of onafhanklike kontrakteurs swaar kry of die verrigting van quotservicesquot vir Fisk. klem bygevoeg Die hof het verklaar: Die oordrag van lasbriewe aan aandeelhouers Davis, Grey en Electric in ruil vir hul waarborg van Fisks korporatiewe skuld is eenvoudig nie die soort transaksie Kongres bedoel Artikel 83 tot omvat. Die hof het opgemerk: Stock opsies word net oorgedra quotin verband met die verrigting van servicesquot wanneer 'n werkgewer oordragte opsies om 'n werknemer of onafhanklike kontrakteur. Geen bekende geval van toepassing Artikel 83 'n maatskappy se toekenning van opsies om 'n blote aandeelhouer. Centel is in ooreenstemming met 'n vroeëre geval, Oregon Metallurgiese Corporation v. VS. 12 Cl. CT. 447 (1987), wat van mening dat 'n voorraad opsie deur 'n korporasie uitgereik om sy meerderheidsaandeelhouer as vergoeding vir die aandeelhouers waarborg van 'n lening is 'n kapitaalbesteding en dus nie aftrekbaar ingevolge artikel 83. Die hof bepaal in Oregon Metallurgiese Corporation dat die bedrag wat as voorraad opsie oorweeg was 'n kapitaalbesteding, want dit was 'n uitgawe aan lening finansiering, en REGS verkry. Artikel 1,83-6 (a) (4) bars 'n artikel 83 aftrekking vir 'n eiendom oordrag wat 'n kapitaalbesteding: Eiser beweer dat artikel 83 van toepassing is, omdat die oordrag van opsies om Armco as vergoeding vir die lening waarborg was 'n oordrag van eiendom in verband met die verrigting van dienste binne 'n werknemer / werkgewer verhouding. Die belastingregulasies egter bar 'n aftrekking ingevolge Artikel 83 van die oordrag van eiendom wat 'n kapitaalbesteding. So, die dispositive vraag oor die toepaslikheid van Artikel 83 in hierdie geval, is of die prys betaal vir die lening waarborg vergoeding was 'n kapitale uitgawe. klem bygevoeg Die hof dan die gevolgtrekking gekom dat die vergoeding wat betaal is vir 'n lening koste was 'n kapitale koste: In Duffy v Verenigde State van Amerika.. 231 CT. Cl. 679, 690 F.2d 889 (1982), die Hof van Eise verduidelik dat quotexpenses betaal of aangegaan in die verkryging van finansiering lening is kapitale uitgawes wat oor die lewe van die loanquot moet afgeskryf word en die hof vereis die kapitalisasie van betaal aan 'n individu bedrae vir dienste gelewer in die opspoor en die reël van finansiering dienste. ID. by 688, 690 F.2d op 895. In Blitzer v. Verenigde State van Amerika. 231 CT. Cl. 236 684 F.2d 874 (1982), het die hof vereis die kapitalisasie van 'n betaalde vir dienste in die verkryging van HUD goedkeuring van 'n lening fooi. ID. op 267-69, 684 F.2d op 894. In hierdie geval, die om Armco betaal in die vorm van aandele-opsies geld was vir 'n 2000000 lening waarborg waarsonder Eerste Nasionale Bank nie die lening sou gemaak het. Die hof bevind eisers uitgawes was kapitaal van aard, omdat die bedrag wat aan Armco vir die waarborg oorweging aangegaan as 'n voorvereiste vir die verkryging van finansiering. Duncan Indus. Inc v. Verenigde State van Amerika. 73 T. C. 266, 273 (1979) (hou dat 'n quotloan feequot wat 'n voorvereiste is om die verkryging van 'n lening en betaal in die vorm van afslag voorraad gekapitaliseer te word) Ds Rul. 75-172. 1975-1 Cum. Bul. 145 (fooie betaal aan 'n man wat uitleen vir die koste van regsdienste gemaak in verband met die verkryging van 'n lening word gekapitaliseer te word). Verder het die hof bevind dat die voorraad uitgereik om Armco in ruil vir Armcos lening waarborg moet gekapitaliseer word omdat quot uitgawes betaal of aangegaan in die verkryging van finansiering lening is kapitale uitgawes wat oor die lewe van die lening moet afgeskryf. quot Duffy v. Verenigde State van Amerika. 231 CT. Cl. 679, 688, 690 F.2d 889, 895 (1982) (met verwysing na Duncan Indus. Inc. v. Kommissaris. 73 TC 266, 273 (1979) en Trivett v. Kommissaris. 36 TCM (CCH) 675, 680-81 ( 1977), affd, 611 F.2d 655 (6 Cir. 1979)). Daarom het eiser nie kwalifiseer vir 'n Artikel 83 aftrekking. klem bygevoeg PLR 9737001 (Nota: private brief beslissings kan nie aangehaal word as presedent) die IRS beslis dat voorraad en opsies oorgedra in ruil vir toegang kabelnetwerk nie oorgedra is in verband met die quotperformance van servicesquot. In hierdie geval, die voorgelê feite dui daarop dat die MSO's die geleentheid om Belastingbetalers voorraad aan te koop teen 'n afslag toegestaan, en ontvang die lasbriewe, in ruil vir hul stem om Belastingbetalers oordra TV show. Belastingbetalers primêre doel was om toegang te verseker tot een of meer van die MSO's beperkte aantal kanale. Belastingbetaler was bekommerd dat, tensy hulle dit premie aangebied, die MSO's dalk hierdie kanale met ander programme gevul. Ons aflei dat artikel 83 nie van toepassing in hierdie geval omdat die voorraad nie verkoop is, en opsies is nie toegestaan ​​word, om die MSO's in verband met die verrigting van dienste 133 ons aflei dat hulle toegestaan ​​vir die oorheersende doel van die verkryging van toegang tot kanaal ruimte. Gevolglik, aangesien artikel 83 van die Kode is nie van toepassing ten opsigte van die voorraad oorgedra deur Belastingbetaler, die prys betaal vir toegang tot die MSO's kanale bedrag word gemeet aan die verskil tussen die waarde van die voorraad op die datum waarop dit was sold133 Net so, aangesien die lasbriewe is nie uitgereik is in verband met die verrigting van dienste, die geag betaal vir die toegangskanaal bedrag is die lasbriewe billike markwaarde op hul toekenningsdatum. Klem bygevoeg toepassing van hierdie gevalle om die Taxpayer146s feite, die belastingbetaler nie 'n werknemer of onafhanklike kontrakteur van die korporasies en nie uit te voer arbeid of dienste in verband met die ontvangs van sy lasbriewe. Die belastingbetaler ontvang lasbriewe as deel van die befondsing transaksies. Lasbriewe uitgereik in samewerking met die verkryging van befondsing is kapitale uitgawes en kan nie afgetrek word deur die korporasie. IRC Art. 83 bars 'n werkgewer 'n aftrekking vir kapitale uitgawes en, net so, die howe het bevind dat dié wat opsies of lasbriewe in verband met kapitale uitgawes is nie onderhewig aan IRC Art. 83 sowel. Ten slotte, Belastingbetaler is nie onderhewig aan IRC Art. 83 toe hy lasbriewe wat in verband met die befondsing. Hy is belas op die billike markwaarde van die lasbriewe toe hy hulle ontvang. Robert L. Sommers, 1996, Alle regte voorbehou. Die belasting profeet is 'n geregistreerde handelsmerk van Robert L. Sommers. NOTA: Die inligting vervat in hierdie webwerf is vir opvoedkundige doeleindes alleenlik en is nie bedoel vir 'n spesifieke persoon of omstandighede. 'N Bevoegde belasting professionele moet altyd geraadpleeg word voordat die gebruik van enige van die bepalings op hierdie site. Employee Stock Opsie inligting - ESO Wat is 'n Werknemer Stock Opsie - ESO 'n Werknemer voorraad opsie (ESO) is 'n voorraad opsie verleen aan bepaalde werknemers van 'n maatskappy . ESOs bied die opsies houer die reg om 'n sekere bedrag van aandele maatskappy te koop teen 'n voorafbepaalde prys vir 'n spesifieke tydperk van die tyd. 'N Werknemer voorraad opsie is 'n bietjie anders as 'n beursverhandelde opsie. want dit is nie verhandel tussen beleggers op 'n beurs. VIDEO laai die speler. Afbreek Werknemer Stock Opsie - ESO Werknemers tipies moet wag vir 'n bepaalde vestigingstydperk te slaag voordat hulle die opsie kan uitoefen en die koop van die maatskappy voorraad, omdat die idee agter voorraad opsies is om aansporings tussen die werknemers en aandeelhouers van 'n maatskappy in lyn te bring. Aandeelhouers wil die toename aandele prys te sien, sodat beloning van werknemers as die aandeelprys styg met verloop van tyd waarborg dat almal dieselfde doelwitte in gedagte. Hoe 'n Stock Opsie ooreenkoms Werke Aanvaar dat 'n bestuurder is toegestaan ​​voorraad opsies, en die opsie-ooreenkoms kan die bestuurder tot 1000 aandele van die maatskappy voorraad aan te koop teen 'n trefprys, of uitoefeningsprys, 50 per aandeel. 500 aandele van die totale frokkie na twee jaar, en die oorblywende 500 aandele vestig aan die einde van drie jaar. Vesting verwys na die werknemer verkry eienaarskap oor die opsies, en vestiging motiveer die werker te bly met die firma tot die opsies vestig. Voorbeelde van Stock opsie uitgeoefen Gebruik dieselfde voorbeeld, veronderstel dat die voorraad prysstygings tot 70 ná twee jaar, wat bo die uitoefeningsprys vir die aandele-opsies. Die bestuurder kan uitoefen deur die aankoop van die 500 aandele wat berus by 50, en die verkoop van die aandele op die mark prys van 70. Die transaksie genereer 'n 20 per aandeel gewin, of 10,000 in totaal. Die firma behou 'n ervare bestuurder vir twee bykomende jaar, en die werknemer winste uit die voorraad opsie oefening. As, in plaas daarvan, die aandele prys is nie bo die 50 uitoefeningsprys, het die bestuurder nie die voorraad opsies uit te oefen. Sedert die werknemer beskik oor die opsies vir 500 aandele ná twee jaar, kan die bestuurder in staat wees om die firma verlaat en behou die voorraad opsies totdat die opsies verval. Hierdie reëling gee die bestuurder die geleentheid om voordeel te trek uit 'n voorraad prysverhoging in die pad af. Faktorering in Maatskappy Uitgawes ESOs word dikwels toegestaan ​​sonder enige kontant uitleg vereiste van die werknemer. As die uitoefeningsprys is 50 per aandeel en die markprys is 70, byvoorbeeld, die maatskappy kan net betaal die werknemer die verskil tussen die twee pryse vermenigvuldig met die aantal stock opsie aandele. As 500 aandele berus, die bedrag wat aan die werknemer bedrag is (20 x 500 aandele), of 10.000. Dit sluit wat behoefte aan die werker om die aandele te koop voordat die voorraad verkoop word, en hierdie struktuur maak die opsies meer waardevol. ESOs is 'n uitgawe van die werkgewer, en die koste van die uitreiking van die aandele-opsies is gepos word aan die maatskappy se inkomstestaat. Employee voorraad opsies as lasbriewe Allan C. Eberhart. McDonough School of Business, Georgetown Universiteit, Washington, DC 20.057, Verenigde State van Amerika van 13 Januarie 2003 Aanvaarde 30 Junie 2004. Beskikbaar aanlyn 29 Januarie 2005 Abstract Vorige studies ignoreer die feit dat die werknemer voorraad opsies is lasbriewe omdat hierdie opsies 'n onbeduidende gewees komponent van maatskappye kapitaalstrukture. Ek wys dat hierdie aanname is nie meer korrek. Byvoorbeeld, vir meer as 36 van my monster maatskappye, werknemer voorraad opsies verteenwoordig 'n meer beduidende eis op vaste waarde as die maatskappye skuld en voorkeur voorraad gekombineer. Verder, in teenstelling met die voorstelle van vorige navorsing, ek wys dat werknemer voorraad opsies is 'n beduidende eis op maatskappye oor die hele ekonomie, insluitende groter maatskappye, ouer maatskappye, en maatskappye in die Ou Ekonomie nywerhede. Ten slotte, ek wys dat die vermoede wat in vorige studies daardie werknemer voorraad opsies is nie regverdig veroorsaak dat 'n potensiële misverstand van die risiko verskuiwing belange van securityholders en vooroordele die ontleding van kapitaalstruktuur kwessies. JEL klassifikasie Sleutelwoorde Werknemer voorraad opsies Kapitaalstruktuur Agency teorie Korporatiewe finansies Tel. 1 202 6874584 Kopiereg 2004 Elsevier BV Alle regte voorbehou. Met verwysing na artikels () Aanbevole artikels wat verband hou boek inhoud Kopiereg 2016 Elsevier BV behalwe sekere inhoud verskaf deur 'n derde party. ScienceDirect is 'n geregistreerde handelsmerk van Elsevier BV koekies word deur hierdie webwerf. Om af te keur of meer te leer, besoek ons ​​koekies bladsy. Teken in via jou instelling