Contra weergawe van die bewegende gemiddelde crossover reël

Bollinger Bands Bollinger Bands is 'n tegniese ontleding gereedskap uitgevind deur John Bollinger in die 1980's, en 'n term handelsmerk deur hom in 2011 1 Nadat ontstaan ​​uit die konsep van handel bande, Bollinger Bands en die verwante indicators160 b en bandwydte kan gebruik word om te meet die hoogheid of stande van die prys in vergelyking met die vorige ambagte. Bollinger Bands is 'n wisselvalligheid aanwyser soortgelyk aan die Keltner kanaal. Bollinger Bands bestaan ​​uit: Tipiese waardes vir N en K is 20 en 2, onderskeidelik. Die standaard keuse vir die gemiddelde is 'n eenvoudige bewegende gemiddelde. maar ander tipes gemiddeldes kan in diens geneem word as dit nodig is. Eksponensiële bewegende gemiddeldes is 'n algemene tweede keuse. aantekening 1 Gewoonlik dieselfde tydperk word gebruik vir beide die middel-band en die berekening van standaardafwyking. aantekening 2 Inhoud Doel wysig Die doel van Bollinger Bands is 'n relatiewe definisie van 'n hoë en 'n lae voorsien. Per definisie, pryse is hoog op die boonste band en laag op die laer band. Hierdie definisie kan help met streng patroonherkenning en is nuttig in vergelyking prys aksie om die optrede van aanwysers om te kom op sistematiese handel besluite. 3 Indicators afgelei van Bollinger Bands wysig in die lente van 2010, John Bollinger bekendgestel drie nuwe aanwysers gebaseer op Bollinger Bands. Hulle is BBImpulse, wat prysverandering as 'n funksie van die bands, persent bandwydte meet (b) wat die breedte van die bande met verloop van tyd, en 'n bandwydte delta, wat die veranderende breedte van die bande kwantifiseer normaliseer. b (uitgespreek persent b) is afgelei van die formule vir Stochastics and toon waar die prys is met betrekking tot die bands.160 b is gelyk aan 1 op die boonste band en 0 op die onderste band. Skryf upperBB vir die boonste Bollinger Band, lowerBB vir die laer Bollinger Band, en laaste vir die laaste (prys) waarde: b (laaste 8722 lowerBB) / (upperBB 8722 lowerBB) Bandwydte vertel hoe breed die Bollinger Bands is op 'n genormaliseerde grondslag. Skryf dieselfde simbole soos voorheen, en middleBB vir die bewegende gemiddelde, of middel Bollinger Band: Bandwydte (upperBB 8722 lowerBB) / middleBB Gebruik die verstek parameters van 'n 20-tydperk terugkyk en plus / minus twee standaardafwykings, bandwydte is gelyk aan vier keer die 20-tydperk koëffisiënt van variasie. Gebruik for160 b sluit stelsel gebou en patroonherkenning. Gebruik vir bandwydte sluit identifisering van geleenthede wat voortspruit uit relatiewe uiterstes in wisselvalligheid en tendens identifikasie. Interpretasie Wysig Die gebruik van Bollinger Bands wissel wyd onder handelaars. Sommige handelaars te koop wanneer die prys raak die laer Bollinger Band en uitgang wanneer die prys die bewegende gemiddelde in die middel van die bands raak. Ander handelaars te koop wanneer die prys breek bo die boonste Bollinger Band of te verkoop wanneer die prys laer as die onderste Bollinger Band val. 4 Verder het die gebruik van Bollinger Bands is nie beperk tot voorraad handelaars opsies handelaars, veral geïmpliseer wisselvalligheid handelaars verkoop dikwels opsies wanneer Bollinger Bands is histories ver van mekaar of koop opsies wanneer die Bollinger Bands is histories naby aan mekaar, in beide gevalle, verwag wisselvalligheid om terug te keer na die gemiddelde historiese wisselvalligheid vlak vir die voorraad. Wanneer die bands naby aan mekaar lê, is 'n tydperk van lae wisselvalligheid aangedui. 5 Aan die ander kant, as die bande uit te brei, 'n toename in die prys aksie / markonbestendigheid aangedui. 5 Toe die bands het net 'n effense helling en druk ongeveer parallel vir 'n lang tyd, die prys sal oor die algemeen gevind word om te ossilleer tussen die bande asof in 'n kanaal. Handelaars is dikwels geneig om Bollinger Bands met ander aanwysers gebruik om die prys aksie te bevestig. In die besonder, sal die gebruik van 'n ossillator soos Bollinger Bands dikwels gepaard gaan met 'n nie-ossillator aanwyser soos grafiek patrone of 'n tendenslyn. As hierdie aanwysers bevestig die aanbeveling van die Bollinger Bands, sal die handelaar groter oortuiging dat die bands voorspel korrekte prys aksie met betrekking tot markonbestendigheid het. Doeltreffendheid wysig Verskeie studies van die effektiwiteit van die Bollinger Band strategie is uitgevoer, met gemengde welslae. In 2007 gepubliseer Lento et al 'n analise met behulp van 'n verskeidenheid van formate (verskillende bewegende gemiddelde tydskale en standaardafwyking wissel) en markte (bv Dow Jones en Forex). 6 Ontleding van die ambagte, wat strek van 'n dekade vanaf 1995 en verder, het geen bewyse van konsistensie prestasie oor die standaard koop en hou benadering. Die skrywers het egter bevind dat 'n eenvoudige ommekeer van die strategie (Contra Bollinger Band) positiewe opbrengste in 'n verskeidenheid van markte geproduseer. Soortgelyke resultate is gevind in 'n ander studie, wat die gevolgtrekking gekom dat Bollinger Band handel strategieë doeltreffend kan wees in die Chinese mark, wat verklaar: Ten slotte, vind ons beduidende positiewe opbrengste op buy ambagte wat gegenereer word deur die Contra-weergawe van die bewegende gemiddelde crossover reël, die kanaal tempo reël, en die Bollinger Band handel reël, nadat rekeningkunde vir transaksiekoste van 0,50 persent. 7 (Deur die Contra weergawe, beteken dat hulle die koop toe die konvensionele reël mandate verkoop, en omgekeerd.) 'N papier vanaf 2008 gebruik Bollinger Bands in die voorspel van die opbrengskromme. 8 Maatskappye soos Forbes dui daarop dat die gebruik van Bollinger Bands is 'n eenvoudige en dikwels 'n doeltreffende strategie, maar keerverliesopdragte moet gebruik word om verliese uit die mark druk te versag. 9 Statistiese Sekuriteit eienskappe wysig prys opbrengste het geen bekende statistiese verspreiding. normale of andersins hulle bekend te vet sterte het. in vergelyking met 'n normale verspreiding. 10 Die steekproefgrootte tipies gebruik, 20, is te klein vir gevolgtrekkings afgelei van statistiese tegnieke soos die sentrale limietstelling betroubaar te wees. Sulke tegnieke vereis gewoonlik die monster om onafhanklik en identies verdeelde wat nie die geval is vir 'n tydreeks soos sekuriteit pryse wees. Net die teenoorgestelde is waar dit is goed erken deur praktisyns wat so 'n prys reeks is baie algemeen in volgorde correlated160821132that is, sal elke prys nou verwant aan sy vader die meeste van die tyd. Aanpassing vir korrelasie is die doel van die beweging standaardafwykings. wat afwykings gebruik van die bewegende gemiddelde. maar die moontlikheid bly van 'n hoë orde prys outokorrelasie nie vir verreken deur eenvoudige breukmetodes van die bewegende gemiddelde. Vir sulke redes, dit is verkeerd om te aanvaar dat die langtermyn-persentasie van die data wat in die toekoms buite die Bollinger Bands sal in ag geneem word wissel sal altyd beperk tot 'n sekere bedrag. In plaas van om ongeveer 95 van die data binne die bands, soos die verwagting met die verstek parameters as die data normaal versprei sou wees, het studies het bevind dat slegs sowat 88 van sekuriteit pryse (85-90) bly binne die bands. 11 Vir 'n individu sekuriteit, kan 'n mens altyd faktore waarvoor sekere persentasies van data vervat deur die faktor gedefinieer bands vir 'n sekere tydperk van die tyd. Praktisyns kan ook verwante maatreëls soos die Keltner kanale gebruik. of die verwante Stoller gemiddelde reeks kanale, wat hul strookwydtes baseer op verskillende maatstawwe van prysvolatiliteit, soos die verskil tussen daaglikse hoë en lae pryse, eerder as om op standaard afwyking. Bollinger bands buite finansies wysig In 'n artikel gepubliseer in 2006 deur die Vereniging van Photo-optiese ingenieurs, nuwe metode vir patroon stof insae behulp Bollinger bands, Henry YT Ngan en Grantham KH Pang bied 'n metode van die gebruik van Bollinger bands om defekte op te spoor (anomalieë ) in patroon materiale. Van die opsomming: In hierdie artikel, die boonste band en laer band van Bollinger Bands, wat sensitief is vir enige subtiele verandering in die insette data is, is ontwikkel vir gebruik om die gebrekkige gebiede in patroon stof aan te dui. 12 Die Internasionale Burgerlugvaartorganisasie gebruik Bollinger bands om die ongeluksyfer as 'n veiligheid aanwyser om doeltreffendheid van globale veiligheid inisiatiewe te meet te meet. 13 160 B en 'n bandwydte word ook gebruik in hierdie ontleding. Notes wysig Wanneer die gemiddelde gebruik word in die berekening van Bollinger Bands is verander van 'n eenvoudige bewegende gemiddelde om 'n eksponensiële of geweeg bewegende gemiddelde, moet dit verander word vir beide die berekening van die middel-band en die berekening van standaardafwyking. 2 Bollinger Bands gebruik die bevolking metode van berekening standaardafwyking, dus die behoorlike deler vir die sigma berekening N. nie n 16087221601. Verwysings wysig script fout Bollinger Op Bollinger Bands 8211 die seminaar, DVD Ek ISBN 978-0-9726111-0-7 1 sekonde paragraaf, middelste kolom Tegniese Analise: The Complete hulpbron vir Finansiële Market Tegnici deur Charles D. Kirkpatrick en Julie R. Dahlquist Hoofstuk 14 5.0 5.1 script fout script fout script fout script fout Bollinger Band Trading John Devcic 05.11.07 Rachev Svetlozar T. menn, Christelike Fabozzi, Frank J. (2005), vetstert en kom nie ooreen Asset Return Uitkerings, Implikasies vir Risikobestuur, Portefeuljekomitee Seleksie en opsie-waardasiemodel, John Wiley, New York script fout 2 optiese Engineering, 45e, Uitgawe 8 3 ICAO Metodologie vir ongeluksyfer Berekening en Gewild op SKYbary Verdere leesstof wysig Achelis, Steve. Tegniese ontleding van A tot Z (pp.16071821173). Irwin, 1995 ISBN 978-0-07-136348-8 Bollinger, John. Bollinger op Bollinger Bands. McGraw Hill, 2002. ISBN 978-0-07-137368-5 Cahen, Philippe. Dinamiese Tegniese Analise. Wiley, 2001 ISBN 978-0-471-89947-1 Kirkpatrick, Charles D. II Dahlquist, Julie R. Tegniese Analise: The Complete hulpbron vir Finansiële Market tegnici. FT Press, 2006. ISBN 0-13-153113-1 Murphy, John J. tegniese ontleding van die finansiële markte (pp.1602098211211). New York Instituut van Finansies, 1999 ISBN 0-7352-0066-1 Eksterne skakels EditUsing Bollinger Bands Bollinger Bands Deel lll Die doel van die gebruik Bollinger Bands Die doel van Bollinger Bands is 'n relatiewe definisie van 'n hoë en 'n lae voorsien. Per definisie pryse is hoog op die boonste band en laag op die laer band. Hierdie definisie kan help met streng patroonherkenning en is nuttig in vergelyking prys aksie om die optrede van aanwysers om te kom op sistematiese handel besluite. By die gebruik van Bollinger Bands is dit maklik om te sien dat hulle bestaan ​​uit 'n stel van drie getrek met betrekking tot sekuriteite pryse kurwes. Die middelste groep is 'n maatstaf van die intermediêre termyn tendens, gewoonlik 'n eenvoudige bewegende gemiddelde, wat dien as die basis vir die boonste band en laer band. Die interval tussen die boonste en onderste bands en die Midde-orkes word bepaal deur wisselvalligheid, tipies die standaardafwyking van dieselfde data wat gebruik is vir die gemiddelde. Die standaard parameters, 20 en twee standaardafwykings, kan aangepas word om jou doel te pas. Wenke vir die gebruik Bollinger Bands (Reëls) John Bollinger sê dat een van die groot vreugdes van 'n analitiese tegniek het uitgevind soos Bollinger Bands is om te sien wat ander mense doen. Daar is baie maniere beleggers gebruik Bollinger Bands, maar dit is belangrik om 'n paar reëls wat as 'n goeie begin punt sal dien volg. 1. Bollinger Bands bied 'n relatiewe definisie van 'n hoë en 'n lae. 2. Dat relatiewe definisie gebruik kan word om die prys aksie en aanwyser vergelyk te kom by streng koop en verkoop besluite. 3. Toepaslike aanwysers kan afgelei word van momentum, volume, sentiment, oop rente, inter-mark data, ens 4. wisselvalligheid en tendens is reeds ontplooi in die konstruksie van Bollinger Bands, sodat die gebruik daarvan vir bevestiging van die prys aksie is nie aanbeveel. 5. Die aanwysers wat gebruik word vir bevestiging moet nie direk verband hou met mekaar. Twee aanwysers van dieselfde kategorie nie bevestiging te verhoog. Vermy mede lineariteit. 6. Bollinger Bands kan ook gebruik word om suiwer prys patrone soos M-tipe tops en W-tipe bottoms, momentum skofte, ens 7. Prys kan verduidelik, en nie, loop die boonste Bollinger Band en af ​​in die laer Bollinger Band . 8. Maak toe buitekant die Bollinger Bands kan wees voortsetting seine, nie omkeer seine - soos blyk uit die gebruik van Bollinger Bands in 'n paar baie suksesvolle wisselvalligheid-tempo stelsels. 9. Die standaard parameters van 20 periodes vir die bewegende gemiddelde en standaardafwyking berekeninge en twee standaardafwykings vir die bandwydte is net dat, standaard. Die werklike parameters wat nodig is vir 'n spesifieke mark / taak kan anders wees. 10. Die gemiddelde ontplooi moet nie die beste een vir CROSSOVER wees. Inteendeel, moet dit beskrywend van die intermediêre termyn tendens wees. 11. As die gemiddelde verleng die aantal standaardafwykings moet gelyktydig uit 2 teen 20 periodes verhoog, tot 2,1 by 50 periodes. Net so moet as die gemiddelde is verkort die aantal standaardafwykings verminder word vanaf 2 teen 20 periodes, tot 1,9 by 10 periodes. 12. Bollinger Bands is gebaseer op 'n eenvoudige bewegende gemiddelde. Dit is omdat 'n eenvoudige bewegende gemiddelde is in die standaardafwyking berekening en ons wens logies konsekwent te wees. 13. Wees versigtig oor die maak van statistiese aannames gebaseer op die gebruik van die standaard afwyking berekening in die konstruksie van die bands. Die steekproefgrootte in die meeste ontplooi van Bollinger Bands is te klein vir statistiese betekenisvolheid en die betrokke uitkerings is selde normaal. 14. Aanwysers kan genormaliseer met b, die uitskakeling van vaste drempels in die proses. 15. Ten slotte, etikette van die bande is net dat, etikette nie seine. Die kode van die boonste Bollinger Band is NIE in-en-van-self 'n sell sein. Die kode van die laer Bollinger Band is NIE in-en-van-self 'n koopsein. Doeltreffendheid van die gebruik van Bollinger Bands In 'n onlangse studie het bevind dat die gebruik van Bollinger Bands handel strategieë doeltreffend kan wees in die Chinese mark, wat verklaar: Ten slotte, vind ons beduidende positiewe opbrengste op buy ambagte wat gegenereer word deur die Contra-weergawe van die bewegende gemiddelde crossover reël, die kanaal tempo reël, en die Bollinger groep handel reël, nadat rekeningkunde vir transaksiekoste van 0,50 persent. Foto: Chinese mark Nauzer J. Balsara, Gary Chen en Lin Zheng Die Chinese aandelemark: 'n ondersoek van die Random Walk Model en Tegniese Trading Reëls. (Deur die Contra weergawe, beteken dat hulle koop wanneer die konvensionele reël mandate verkoop, en omgekeerd.) 'N papier deur Rostan, Pierre, Thoret, Raymond en El moussadek, Abdeljalil vanaf 2008 by SSRN gebruik Bollinger Bands in die voorspel van die opbrengskromme. In sy 2006 meesters tesis, Oliver Douglas Williams aan die Universiteit van Wes-Ontario bestudeer beleggers met behulp van Bollinger Bands en voorgestel dat fundamentele ontleding was die sleutel tot die opstel van Bollinger Band parameters, 'n proses John Bollinger genoem rasionele analise. Williams gesluit: Alleen, moenie Bollinger Bands nie lyk die buitengewone resultate te lewer. Fundamentele ontleding is nodig om die beste bewegende gemiddelde venster om die sakesiklus van die bate pas te bepaal. Wanneer dit gekombineer met ander tegnieke soos fundamentele analise, die gebruik van Bollinger Bands kan sistematiese handelaars 'n metode van die keuse van hul buy gee en te verkoop punte. Maatskappye, soos Forbes, dui daarop dat die gebruik van Bollinger Bands is 'n eenvoudige en dikwels 'n doeltreffende strategie, maar keerverliesopdragte moet gebruik word om verliese uit die mark druk te versag. Sekuriteit pryse nie bekend statistiese verspreiding, normale of andersins hulle bekend te vet sterte het, in vergelyking met die normale. Die steekproefgrootte tipies gebruik, 20, is te klein vir gevolgtrekkings afgelei van statistiese tegnieke soos die sentrale limietstelling betroubaar te wees. Sulke tegnieke vereis gewoonlik die monster om onafhanklik en identies verdeelde wat nie die geval is vir 'n tydreeks soos sekuriteit pryse wees. Vir die drie primêre redes, dit is verkeerd om te aanvaar dat die persentasie van die data buite die Bollinger Bands altyd beperk tot 'n sekere bedrag sal wees. So, in plaas van ongeveer 95 van die data binne die bands vind, as die verwagting met die verstek parameters as die data normaal versprei sou wees, een sal tipies vind minder hoeveel minder is 'n funksie van die securitys wisselvalligheid. Dit is 'n paar van die groot metodes vir die gebruik van Bollinger Bands. Ek is nie een vir baie aanwysers op my kaarte gebruik as gevolg van die deurmekaar gevoel wat ek kry. Ek hou prys, volume, en Bollinger bands op die grafiek. Hou dit eenvoudig. As jy die behoefte om bykomende aanwysers by jou ontleding bevestig voel, maak seker dat dit deeglik uit te toets by voorbaat om om enige ambagte op. As een van die gewildste tegniese-analise aanwysers, met behulp van Bollinger Bands het noodsaaklik geword dat baie tegnies georiënteerde handelaars. Deur hul funksies uit te brei deur middel van die gebruik van Bollinger groep bands, kan handelaars 'n groter vlak van analitiese gesofistikeerdheid gebruik van hierdie eenvoudige en elegante hulpmiddel vir beide trending en vervaag strategieë te bereik. Die Bottom Line Terwyl elke strategie het sy nadele, met behulp van Bollinger Bands het een van die mees bruikbare en algemeen gebruik gereedskap in spotlighting uiterste kort termyn pryse in 'n sekuriteitskompleks. Koop wanneer aandeelpryse te steek onder die laer Bollinger groep help dikwels handelaars neem voordeel van oorverkoopte voorwaardes en wins wanneer die aandele prys beweeg terug na die sentrum bewegende gemiddelde lyn. Sukses is eenvoudig. Doen whats reg, op die regte manier, op die regte tyd. Neem beheer van jou toekomstige welvaart die maklike manier. Word 'n lid van Stock Options Made Easy todayBollinger Bands SampP 500 met 20-dag, twee-standaard-afwyking Bollinger Bands, 160 B en bandwydte. Bollinger Bands is 'n instrument uitgevind deur John Bollinger in die 1980's, asook 'n term handelsmerk deur hom in 2011 1 Nadat ontstaan ​​uit die konsep van handel bande, Bollinger Bands en die verwante indicators160 b en bandwydte kan gebruik word om die hoogheid meet of stande van die prys in vergelyking met die vorige ambagte. Bollinger Bands is 'n wisselvalligheid aanwyser soortgelyk aan die Keltner kanaal. Bollinger Bands bestaan ​​uit: Tipiese waardes vir N en K is 20 en 2, onderskeidelik. Die standaard keuse vir die gemiddelde is 'n eenvoudige bewegende gemiddelde. maar ander tipes gemiddeldes kan in diens geneem word as dit nodig is. Eksponensiële bewegende gemiddeldes is 'n algemene tweede keuse. aantekening 1 Gewoonlik dieselfde tydperk word gebruik vir beide die middel-band en die berekening van standaardafwyking. aantekening 2 Inhoud Doel Die doel van Bollinger Bands is 'n relatiewe definisie van 'n hoë en 'n lae voorsien. Per definisie, pryse is hoog op die boonste band en laag op die laer band. Hierdie definisie kan help met streng patroonherkenning en is nuttig in vergelyking prys aksie om die optrede van aanwysers om te kom op sistematiese handel besluite. 3 Indicators afgelei van Bollinger Bands in die lente 2010, John Bollinger bekendgestel drie nuwe aanwysers gebaseer op Bollinger Bands. Hulle is BBImpulse, wat prysverandering meet as 'n funksie van die bands persent bandwydte (b) wat die breedte van die bande normaliseer met verloop van tyd en bandwydte delta, wat die veranderende breedte van die bande kwantifiseer. b (uitgespreek persent b) is afgelei van die formule vir Stochastics and toon waar die prys is met betrekking tot die bands.160 b is gelyk aan 1 op die boonste band en 0 op die onderste band. Skryf upperBB vir die boonste Bollinger Band, lowerBB vir die laer Bollinger Band, en laaste vir die laaste (prys) waarde: b (laaste lowerBB) / (upperBB lowerBB) Bandwydte vertel hoe breed die Bollinger Bands is op 'n genormaliseerde grondslag. Skryf dieselfde simbole soos voorheen, en middleBB vir die bewegende gemiddelde, of middel Bollinger Band: Bandwydte (upperBB lowerBB) / middleBB Gebruik die verstek parameters van 'n 20-tydperk terugkyk en plus / minus twee standaardafwykings, bandwydte is gelyk aan vier keer die 20-tydperk koëffisiënt van variasie. Gebruik for160 b sluit stelsel gebou en patroonherkenning. Gebruik vir bandwydte sluit identifisering van geleenthede wat voortspruit uit relatiewe uiterstes in wisselvalligheid en tendens identifikasie. Interpretasie Die gebruik van Bollinger Bands wissel wyd onder handelaars. Sommige handelaars te koop wanneer die prys raak die laer Bollinger Band en uitgang wanneer die prys die bewegende gemiddelde in die middel van die bands raak. Ander handelaars te koop wanneer die prys breek bo die boonste Bollinger Band of te verkoop wanneer die prys laer as die onderste Bollinger Band val. 4 Verder het die gebruik van Bollinger Bands is nie beperk tot voorraad handelaars opsies handelaars, veral geïmpliseer wisselvalligheid handelaars verkoop dikwels opsies wanneer Bollinger Bands is histories ver van mekaar of koop opsies wanneer die Bollinger Bands is histories naby aan mekaar, in beide gevalle, verwag wisselvalligheid om terug te keer na die gemiddelde historiese wisselvalligheid vlak vir die voorraad. Wanneer die bands naby aan mekaar lê, is 'n tydperk van lae wisselvalligheid aangedui. 5 Aan die ander kant, as die bande uit te brei, 'n toename in die prys aksie / markonbestendigheid aangedui. 5 Toe die bands het net 'n effense helling en hou ongeveer parallel vir 'n lang tyd, die prys sal oor die algemeen gevind word om te ossilleer tussen die bande asof in 'n kanaal. Handelaars is dikwels geneig om Bollinger Bands met ander aanwysers gebruik om die prys aksie te bevestig. In die besonder, sal die gebruik van ossillator-agtige Bollinger Bands dikwels gepaard gaan met 'n nie-ossillator aanwyser-agtige grafiek patrone of 'n tendenslyn. As hierdie aanwysers bevestig die aanbeveling van die Bollinger Bands, sal die handelaar groter oortuiging dat die bands voorspel korrekte prys aksie met betrekking tot markonbestendigheid het. Doeltreffendheid Verskeie studies van die effektiwiteit van die Bollinger Band strategie is uitgevoer met gemengde welslae. In 2007 Lento et al. gepubliseer 'n analise met behulp van 'n verskeidenheid van formate (verskillende bewegende gemiddelde tydskale en standaardafwyking wissel) en markte (bv Dow Jones en Forex). 6 Ontleding van die ambagte, wat strek van 'n dekade vanaf 1995 en verder, het geen bewyse van volgehoue ​​prestasie oor die standaard koop en hou benadering. Die skrywers het egter bevind dat 'n eenvoudige ommekeer van die strategie (Contra Bollinger Band) positiewe opbrengste in 'n verskeidenheid van markte geproduseer. Soortgelyke resultate is gevind in 'n ander studie, wat die gevolgtrekking gekom dat Bollinger Band handel strategieë doeltreffend kan wees in die Chinese mark, wat verklaar: Ten slotte, vind ons beduidende positiewe opbrengste op buy ambagte wat gegenereer word deur die Contra-weergawe van die bewegende gemiddelde crossover reël, die kanaal tempo reël, en die Bollinger Band handel reël, nadat rekeningkunde vir transaksiekoste van 0,50 persent. 7 (Deur die Contra weergawe, dit beteken koop wanneer die konvensionele reël mandate verkoop, en omgekeerd.) In 'n onlangse studie ondersoek die toepassing van Bollinger Band handel strategieë gekombineer met die ADX vir aandelemark indekse met soortgelyke resultate. 8 'n papier vanaf 2008 gebruik Bollinger Bands in die voorspel van die opbrengskromme. 9 Maatskappye soos Forbes dui daarop dat die gebruik van Bollinger Bands is 'n eenvoudige en dikwels 'n doeltreffende strategie, maar keerverliesopdragte moet gebruik word om verliese uit die mark druk te versag. 10 Statistiese eienskappe Veiligheidsraad prys opbrengste het geen bekende statistiese verspreiding twyfelagtige bespreek. normale of andersins hulle bekend te vet sterte het. in vergelyking met 'n normale verspreiding. 11 Die steekproefgrootte tipies gebruik, 20, is te klein vir gevolgtrekkings afgelei van statistiese tegnieke soos die sentrale limietstelling betroubaar te wees. Sulke tegnieke vereis gewoonlik die monster om onafhanklik en identies verdeelde, wat nie die geval is vir 'n tydreeks soos sekuriteit pryse wees. Net die teenoorgestelde is waar dit is goed erken deur praktisyns wat so 'n prys reeks is baie algemeen in volgorde korreleer verwysing benodig dit is, elke prys sal nou verband hou met sy vader die meeste van die tyd. Aanpassing vir korrelasie is die doel van die beweging standaardafwykings. wat afwykings gebruik van die bewegende gemiddelde. maar die moontlikheid bly van 'n hoë orde prys outokorrelasie nie vir verreken deur eenvoudige breukmetodes van die bewegende gemiddelde. Vir sulke redes, dit is verkeerd om te aanvaar dat die langtermyn-persentasie van die data wat in die toekoms buite die Bollinger Bands sal in ag geneem word wissel sal altyd beperk tot 'n sekere bedrag. In plaas van om ongeveer 95 van die data binne die bands, soos die verwagting met die verstek parameters as die data normaal versprei sou wees, het studies het bevind dat slegs sowat 88 van sekuriteit pryse (85-90) bly binne die bands. 12 Vir 'n individu sekuriteit, kan 'n mens altyd faktore waarvoor sekere persentasies van data vervat deur die faktor gedefinieer bands vir 'n sekere tydperk van die tyd. Praktisyns kan ook verwante maatreëls soos die Keltner kanale gebruik. of die verwante Stoller gemiddelde reeks kanale, wat hul strookwydtes baseer op verskillende maatstawwe van prysvolatiliteit, soos die verskil tussen daaglikse hoë en lae pryse, eerder as om op standaard afwyking. Bollinger bands buite finansies in 'n artikel gepubliseer in 2006 deur die Vereniging van Photo-optiese ingenieurs, nuwe metode vir patroon stof insae behulp Bollinger bands, Henry YT Ngan en Grantham KH Pang bied 'n metode van die gebruik van Bollinger bands om defekte op te spoor (anomalieë) in patroon materiale. Van die opsomming: In hierdie artikel, die boonste band en laer band van Bollinger Bands, wat sensitief is vir enige subtiele verandering in die insette data is, is ontwikkel vir gebruik om die gebrekkige gebiede in patroon stof aan te dui. 13 Die Internasionale Burgerlugvaartorganisasie gebruik Bollinger bands om die ongeluksyfer as 'n veiligheid aanwyser om doeltreffendheid van globale veiligheid inisiatiewe te meet te meet. 14 160 B en 'n bandwydte word ook gebruik in hierdie ontleding. Notes Wanneer die gemiddelde gebruik word in die berekening van Bollinger Bands is verander van 'n eenvoudige bewegende gemiddelde om 'n eksponensiële of geweeg bewegende gemiddelde, moet dit verander word vir beide die berekening van die middel-band en die berekening van standaardafwyking. 2 Omdat Bollinger Bands gebruik die bevolking metode van berekening standaardafwyking, die behoorlike deler vir die sigma berekening N. nie n 1601601. Verwysings Bollinger Bands160 handelsmerk Besonderhede. Justia. 2011/12/20. 160 Bollinger Op Bollinger Bands die seminaar, DVD Ek ISBN 978-0-9726111-0-7 1 sekonde paragraaf, middelste kolom Tegniese Analise: The Complete hulpbron vir Finansiële Market Tegnici deur Charles D. Kirkpatrick en Julie R. Dahlquist Hoofstuk 14 AB Baiynd , Anne-Marie (2011). Die Trading Book: 'n volledige oplossing vir Mastering Technical Systems en Trading Sielkunde. McGraw-Hill. p.160272. ISBN 1609780071766494. Ontsluit 2013/04/30. 160 Lento, C. Gradojevic, N. Wright, C. S. (2007). Belegging inligting inhoud in Bollinger Bands. Toegepaste Finansiële Ekonomie Briewe. 3 (4): 263267. ISSN 1.601.744-6546. doi: 10,1080 / 17446540701206576. 160 Balsara, Nauzer J. Chen, Gary Zheng, Lin (2007). Die Chinese aandelemark: 'n ondersoek van die Random Walk Model en Tegniese Trading Reëls. Kwartaallikse Journal of Business en Ekonomie. 46 (2): 4363. JSTOR 16040473435. 160 Lim, Shawn Hisarli, Tilman Shi Hy, Ng (2014). Die winsgewendheid van 'n Gekombineerde Signal Benadering: Bollinger Bands en die ADX. Internasionale Federasie van Tegniese Ontleders Journal. 2329. 160 Rostan, Pierre Thoret, Raymond El moussadek, Abdeljalil (2008). Voorspelling van die rente termynstruktuur. SSRN 160671581. 160 Bollinger Band Trading John Devcic 05.11.07 Rachev Svetlozar T. menn, Christelike Fabozzi, Frank J. (2005), vetstert en kom nie ooreen Asset Return Uitkerings, Implikasies vir risikobestuur, Portefeuljekomitee Seleksie en opsie-waardasiemodel, John Wiley New York Adam Grimes (2012). Die kuns amp Wetenskap van Tegniese Analise: Marktstructuur, Prys Aksie amp handel strategieë. John Wiley amp Sons. pp.160196198. ISBN 1609781118224274. 160 2 optiese Engineering, 45e, Uitgawe 8 3 ICAO Metodologie vir ongeluksyfer Berekening en Gewild op SKYbary Verdere leesstof Achelis, Steve. Tegniese ontleding van A tot Z (pp.1607173). Irwin, 1995 ISBN 978-0-07-136348-8 Bollinger, John. Bollinger op Bollinger Bands. McGraw Hill, 2002. ISBN 978-0-07-137368-5 Cahen, Philippe. Dinamiese Tegniese Analise. Wiley, 2001 ISBN 978-0-471-89947-1 Kirkpatrick, Charles D. II Dahlquist, Julie R. Tegniese Analise: The Complete hulpbron vir Finansiële Market tegnici. FT Press, 2006. ISBN 0-13-153113-1 Murphy, John J. tegniese ontleding van die finansiële markte (pp.160209211). New York Instituut van Finansies, 1999 ISBN 0-7352-0066-1 Eksterne linksBollinger bands SampP 500 met 20 dag, twee standaardafwyking Bollinger Bands, 160 B en bandwydte. Bollinger Bands is 'n tegniese ontleding gereedskap uitgevind deur John Bollinger in die 1980's. Nadat ontstaan ​​uit die konsep van handel bande, kan Bollinger Bands gebruik word om die hoogheid of stande van die prys in vergelyking met die vorige ambagte te meet. Bollinger Bands bestaan ​​uit: 'n middeljarige groep wat 'n N-tydperk eenvoudige bewegende gemiddelde 'n boonste band by K keer 'n N-tydperk standaardafwyking bokant die middel-band 'n laer band by K keer 'n N-tydperk standaardafwyking onder die middel-band Tipiese waardes vir N en K is 20 en 2, onderskeidelik. Die standaard keuse vir die gemiddelde is 'n eenvoudige bewegende gemiddelde. maar ander tipes gemiddeldes kan in diens geneem word as dit nodig is. Eksponensiële bewegende gemiddeldes is 'n algemene tweede keuse. Gewoonlik is die dieselfde tydperk word gebruik vir beide die middel-band en die berekening van standaardafwyking. Inhoud wysig Indicators Afgelei van Bollinger Bands Daar is twee aanwysers afgelei van Bollinger Bands, 160 B en bandwydte. b, uitgespreek persent b, is afgelei van die formule vir Stochastics and vertel jou waar jy is in verhouding tot die bands.160b gelyk 1 op die boonste band en 0 op die onderste band. b (laaste - lowerBB) / (upperBB - lowerBB) bandwydte vir jou vertel hoe wyd die Bollinger Bands is op 'n genormaliseerde grondslag. Bandwydte (upperBB - lowerBB) / middleBB Gebruik die verstek parameters van 'n 20-tydperk terugkyk en plus / minus twee standaardafwykings, bandwydte is gelyk aan vier keer die 20-tydperk koëffisiënt van variasie. Gebruik for160b sluit stelsel gebou en patroonherkenning. Gebruik vir bandwydte sluit identifisering van geleenthede wat voortspruit uit relatiewe uiterstes in wisselvalligheid en tendens identifikasie. wysig Doel Die doel van Bollinger Bands is 'n relatiewe definisie van 'n hoë en 'n lae voorsien. Per definisie, pryse is hoog op die boonste band en laag op die laer band. Hierdie definisie kan help met streng patroonherkenning en is nuttig in vergelyking prys aksie om die optrede van aanwysers om te kom op sistematiese handel besluite. 1 wysig Interpretasie Die gebruik van Bollinger Bands wissel wild onder handelaars. Sommige handelaars te koop wanneer die prys raak die laer Bollinger Band en uitgang wanneer die prys die bewegende gemiddelde in die middel van die bands raak. Ander handelaars te koop wanneer die prys breek bo die boonste Bollinger Band of te verkoop wanneer die prys laer as die onderste Bollinger Band val. Daarbenewens is die gebruik van Bollinger Bands nie beperk tot voorraad handelaars opsies handelaars, veral geïmpliseer wisselvalligheid handelaars verkoop dikwels opsies wanneer Bollinger Bands is histories ver van mekaar of koop opsies wanneer die Bollinger Bands is histories naby aan mekaar, in beide gevalle, verwag wisselvalligheid om terug na die gemiddelde historiese wisselvalligheid vlak vir die stock.-tegniese ontleding terugkeer. Wanneer die bands lê naby aan mekaar 'n tydperk van lae wisselvalligheid in aandele prys is aangedui. Wanneer hulle ver van mekaar 'n tydperk van 'n hoë wisselvalligheid in die prys is aangedui. Wanneer die bands het net 'n effense helling en lê ongeveer parallel vir 'n lang tyd het die prys van 'n voorraad sal gevind word om te ossilleer op en af ​​tussen die bande asof in 'n kanaal. Soos altyd, handelaars is geneig om Bollinger Bands met ander aanwysers gebruik om te sien of daar 'n bevestiging. In die besonder, sal die gebruik van 'n ossillator soos Bollinger Bands dikwels gepaard gaan met 'n nie-ossillator aanwyser soos grafiek patrone of 'n tendenslyn as hierdie aanwysers bevestig die aanbeveling van die Bollinger Bands, sal die handelaar groter getuienis dat dit wat die Bands voorspel is nie korrek is. wysig Doeltreffendheid Bollinger Band handel strategieë kan effektief in die Chinese mark wees as afgesluit deur 'n onlangse studie wat sê, Ten slotte, vind ons beduidende positiewe opbrengste op buy ambagte wat gegenereer word deur die Contra-weergawe van die bewegende gemiddelde crossover reël, die kanaal tempo reël, en die Bollinger groep handel reël, nadat rekeningkunde vir transaksiekoste van 0,50 persent. Nauzer J. Balsara, Gary Chen en Lin Zheng Die Chinese aandelemark: 'n ondersoek van die Random Walk Model en Tegniese Trading Reëls 2 wysig statistiese eienskappe Veiligheidsraad pryse het geen bekende statistiese verspreiding. Normale of andersins hulle bekend te vet sterte het. in vergelyking met die normale. 3 Die steekproefgrootte tipies gebruik, 20, is te klein vir gevolgtrekkings afgelei van statistiese tegnieke soos die sentrale limietstelling betroubaar te wees. Sulke tegnieke vereis gewoonlik die monster om onafhanklik en identies verdeelde wat nie die geval is vir 'n tydreeks soos sekuriteit pryse wees. Vir die drie primêre redes, dit is verkeerd om te aanvaar dat die persentasie van die data buite die Bollinger Bands altyd beperk tot 'n sekere bedrag sal wees. So, in plaas van ongeveer 95 van die data binne die bands vind, as die verwagting met die verstek parameters as die data normaal versprei sou wees, een sal tipies vind minder hoeveel minder is 'n funksie van die securitys wisselvalligheid. wysig Verdere leesstof Bollinger op Bollinger Bands. John Bollinger, ISBN 0071373683 tegniese ontleding van die finansiële markte. John J. Murphy, New York Instituut van Finansies, (1999), bladsye 209-211, ISBN 0-7352-0066-1 wysig Eksterne skakels wysig Verwysings 1 sekonde paragraaf, middelste kolom 2 die kwartaalblad van Besigheid en Ekonomie, Lente 2007 Rachev Svetlozar T. menn, Christelike Fabozzi, Frank J. (2005), vetstert en kom nie ooreen Asset Return Uitkerings, Implikasies vir risikobestuur, Portefeuljekomitee Seleksie en opsie-waardasiemodel, John Wiley, New YorkTechnical ontleding in finansies. tegniese ontleding is 'n sekuriteit analise metode vir die voorspelling van die rigting van die prys deur die studie van die verlede mark data, in die eerste plek prys en volume. 1 Behavioral Ekonomie en kwantitatiewe analise gebruik baie van dieselfde gereedskap van tegniese ontleding, 2 3 4 5 wat, wat 'n aspek van 'n aktiewe bestuur. staan ​​in teenstelling met baie van die moderne portefeuljeteorie. Die effektiwiteit van beide tegniese en fundamentele analise betwis deur die doeltreffende mark hipotese wat beweer dat pryse aandelemark is in wese onvoorspelbaar. 6 Inhoud Geskiedenis Die beginsels van tegniese ontleding is afgelei van honderde jare van finansiële data mark. 7 Sommige aspekte van tegniese ontleding begin verskyn in Joseph de la Vega se rekeninge van die Nederlandse markte in die 17de eeu. In Asië, is tegniese ontleding het aan 'n metode Homma Munehisa ontwikkel in die vroeë 18de eeu, wat ontwikkel in die gebruik van kandelaar tegnieke wees. en is vandag 'n tegniese ontleding kartering instrument. 8 9 In die 1920's en 1930's Richard W. Schabacker gepubliseer verskeie boeke wat die werk van Charles Dow en William Peter Hamilton in hul boeke Stock Market teorie en praktyk en Tegniese Markanalise voortgegaan. In 1948 Robert D. Edwards en John Magee gepubliseer Tegniese ontleding van voorraad tendense wat algemeen beskou as een van die seminale werk van die dissipline. Dit is uitsluitlik gemoeid met tendens analise en voorraad patrone en bly in gebruik tot die hede. Vroeë tegniese ontleding was byna uitsluitlik die ontleding van kaarte, omdat die verwerking krag van rekenaars was nie beskikbaar vir die moderne mate van statistiese analise. Charles Dow berig ontstaan ​​'n vorm van punt en figuur grafiek analise. Dow teorie is gebaseer op die inligting wat versamel geskrifte van Dow Jones medestigter en redakteur Charles Dow, en geïnspireer die gebruik en ontwikkeling van die moderne tegniese ontleding aan die einde van die 19de eeu. Ander baanbrekers van analise tegnieke insluit Ralph Nelson Elliott. William Delbert Gann en Richard Wyckoff wat hul onderskeie tegnieke in die vroeë 20ste eeu ontwikkel. Meer tegniese gereedskap en teorieë ontwikkel en verbeter in die afgelope dekades, met 'n toenemende klem op rekenaargesteunde tegnieke gebruik te maak van spesiaal ontwerpte rekenaarsagteware. Algemene beskrywing Fundamentele ontleders ondersoek verdienste, dividende, bates, gehalte, verhouding, nuwe produkte, navorsing en dies meer. Tegnici in diens baie metodes, instrumente en tegnieke asook, waarvan een is die gebruik van kaarte. Die gebruik van kaarte, tegniese ontleders poog om die prys patrone en markneigings identifiseer in finansiële markte en poog om die patrone te ontgin. 10 Tegnici behulp kaarte soeke na argetipiese prys grafiek patrone, soos die bekende kop en skouers 11 of Double Top / onderste ommekeer patrone, studie tegniese aanwysers. bewegende gemiddeldes. en kyk vir vorms soos lyne van ondersteuning, weerstand, kanale, en meer onduidelik formasies soos vlae. wimpels. balans dae en beker en handvatsel patrone. 12 Tegniese ontleders ook wyd gebruik markaanwysers van baie vorme, waarvan sommige wiskundige transformasies van die prys, wat dikwels ook op en volume, vooraf / afname data en ander insette af. Hierdie aanwysers word gebruik om te help bepaal of 'n bate is trending, en as dit is, is die waarskynlikheid van die rigting en voortsetting. Tegnici ook kyk vir verhoudings tussen prys / volume indekse en markaanwysers. Voorbeelde sluit in die bewegende gemiddelde. relatiewe sterkte-indeks. en MACD. Ander paaie van studie sluit korrelasies tussen veranderinge in Options (geïmpliseer wisselvalligheid) en sit / oproep verhoudings met die prys. belangrik is ook sentiment aanwysers soos Sit / Call verhoudings, bul / beer verhoudings, kort rente, geïmpliseer Volatiliteit, ens Daar is baie tegnieke in tegniese ontleding. Aanhangers van verskillende tegnieke (byvoorbeeld, kandelaar kartering. Dow teorie. En Elliott golfteorie) kan die ander benaderings te ignoreer, maar baie handelaars kombineer elemente van meer as een tegniek. Sommige tegniese ontleders gebruik subjektiewe oordeel om te besluit watter patroon (s) 'n bepaalde instrument weerspieël op 'n gegewe tyd en wat die interpretasie van daardie patroon moet wees. Ander handhaaf 'n streng meganiese of sistematiese benadering tot die identifisering patroon en interpretasie. Kontrasterende met tegniese ontleding is fundamentele analise. die studie van ekonomiese faktore wat die manier beleggers prys finansiële markte. Tegniese ontleding hou dat pryse reeds weerspieël al die onderliggende fundamentele faktore. Bloot die tendense is wat tegniese aanwysers is ontwerp om dit te doen, hoewel nie tegniese of fundamentele aanwysers is perfek. Sommige handelaars gebruik tegniese of fundamentele analise uitsluitlik, terwyl ander twee tipes gebruik om handel besluite te neem. 13 Eienskappe Tegniese ontleding diens modelle en handel reëls gebaseer op die prys en volume transformasies, soos die relatiewe sterkte-indeks. bewegende gemiddeldes. regressies. inter-mark en die prys intra-mark korrelasies, sakesiklusse. aandelemark siklusse of, klassiek, deur die erkenning van grafiek patrone. Tegniese ontleding is in teenstelling met die fundamentele ontleding benadering tot sekuriteit en voorraad analise. Tegniese ontleding ontleed prys, volume en ander markinligting, terwyl fundamentele ontleding kyk na die feite van die maatskappy, mark, geldeenheid of kommoditeit. Die meeste groot makelaars, handel groep, of finansiële instellings sal tipies beide 'n tegniese ontleding en fundamentele analise span. Tegniese ontleding word algemeen gebruik onder handelaars en finansiële professionele en is baie dikwels gebruik word deur aktiewe dag handelaars. Market makers en put handelaars. In die 1960's en 1970's was dit wyd afgedank deur akademici. In 'n onlangse hersiening, Irwin en Park 14 berig dat 56 van 95 moderne studies het bevind dat dit positiewe resultate lewer, maar het opgemerk dat baie van die positiewe resultate deur kwessies twyfelagtige gelewer soos data Snooping. sodat die getuienis ter ondersteuning van tegniese ontleding was onbeslis dit is nog steeds deur baie akademici beskou as pseudowetenskap wees. 15 Akademici soos Eugene Fama sê die bewyse vir tegniese ontleding is yl en teenstrydig is met die swak vorm van die doeltreffende mark hipotese. 16 17 gebruikers hou dat selfs as tegniese ontleding die toekoms nie kan voorspel, dit help om handelsgeleenthede te identifiseer. 18 In die buitelandse valuta markte. die gebruik daarvan kan meer wydverspreid as fundamentele ontleding te wees. 19 20 Dit beteken nie tegniese ontleding is meer van toepassing op buitelandse markte, maar dat tegniese ontleding is meer erken as sy doeltreffendheid daar as elders. Terwyl sommige geïsoleerde studies het aangedui dat tegniese reëls handel kan lei tot konsekwente opbrengste in die tydperk voor 1987, 21 22 23 24 mees akademiese werk het gefokus op die aard van die onreëlmatige posisie van die buitelandse valuta mark. 25 Daar word gespekuleer dat hierdie anomalie is te danke aan die sentrale bank ingryping wat uiteraard tegniese ontleding nie ontwerp is om te voorspel. 26 Onlangse navorsing dui daarop dat die kombinasie van verskillende handel seine in 'n Gekombineerde Signal benadering kan in staat wees om winsgewendheid te verhoog en verminder afhanklikheid van 'n enkele reël. 27 Beginsels Stock grafiek toon vlakke van ondersteuning (4,5,6, 7 en 8) en weerstand (1, 2, en 3) vlakke van weerstand is geneig om vlakke van ondersteuning en omgekeerd. 'N Fundamentele beginsel van tegniese ontleding is dat 'n markte prys weerspieël alle relevante inligting, sodat hulle ontleding kyk na die geskiedenis van 'n securitys handel patroon eerder as eksterne bestuurders soos ekonomiese, fundamentele en nuusgebeure. Daarom prys aksie is geneig om homself te herhaal as gevolg van beleggers gesamentlik neig in die rigting van patrone behavior160 vandaar tegniese ontleding fokus op identifiseerbare tendense en voorwaardes. 28 29 Market aksie afslag alles gebaseer op die veronderstelling dat alle relevante inligting wat reeds deur pryse weerspieël, tegniese ontleders glo dit is belangrik om te verstaan ​​wat beleggers dink dat inligting bekend en waargeneem. Pryse beweeg in tendense Tegniese ontleders glo dat die pryse tendens directionally, dit wil sê op, af, of sywaarts (plat) of 'n kombinasie. Die basiese definisie van 'n prys tendens is oorspronklik na vore gebring deur Dow teorie sit. 10 'n Voorbeeld van 'n sekuriteit wat het 'n oënskynlike tendens is AOL van November 2001 tot Augustus 2002. 'n Tegniese ontleder of tendens volgeling erkenning van hierdie tendens sal kyk vir geleenthede om hierdie sekuriteit te verkoop. AOL beweeg konsekwent afwaartse in die prys. Elke keer as die voorraad rose, sou verkopers die mark te betree en te verkoop die voorraad vandaar die zig-zag beweging in die prys. Die reeks laer hoogtepunte en laer laagtepunte is 'n verhaal vertel teken van 'n voorraad in 'n down tendens. 30 Met ander woorde, elke keer as die voorraad het laer, dit het onder sy vorige relatiewe lae prys. Elke keer as die voorraad het 'n hoër, kan dit nie die vlak van sy vorige relatiewe hoë prys te bereik. Let daarop dat die volgorde van laer laagtepunte en laer hoogtepunte het nie begin tot Augustus. Dan maak AOL n lae prys wat nie die relatiewe lae stel vroeër in die maand Maak deurboor. Later in dieselfde maand, die voorraad maak 'n relatiewe hoë gelyk aan die mees onlangse relatiewe hoë. In hierdie 'n tegnikus sien sterk aanduidings dat die down tendens is ten minste pousering en moontlik eindig, en sal waarskynlik ophou aktief die verkoop van die voorraad op daardie stadium. Geskiedenis is geneig om te herhaal homself Tegniese ontleders glo dat beleggers gesamentlik die gedrag van die beleggers wat hulle voorafgegaan herhaal. Om 'n tegnikus, kan die emosies in die mark irrasionele wees, maar hulle bestaan ​​nie. Omdat belegger gedrag self herhaal so dikwels, tegnici glo dat dit herkenbaar is (en voorspelbaar) prys patrone sal ontwikkel in 'n tabel. 10 Erkenning van hierdie patrone kan toelaat dat die tegnikus om ambagte wat 'n hoër waarskynlikheid van sukses te kies. 31 Tegniese ontleding is nie beperk tot kartering, maar dit is van mening altyd prystendense. 1 Byvoorbeeld, baie tegnici monitor opnames van beleggersentiment. Hierdie opnames meet die houding van deelnemers aan die mark, spesifiek of dit lomp of lomp. Tegnici gebruik hierdie opnames te help om te bepaal of 'n tendens sal voortgaan of indien 'n ommekeer kan ontwikkel hulle die meeste geneig om te verwag dat 'n verandering wanneer die opnames rapporteer uiterste beleggersentiment. 32 opnames wat oorweldigend optimisme te wys, byvoorbeeld, is 'n bewys dat 'n uptrend die veronderstelling is dat as die meeste beleggers is lomp hulle reeds die mark gekoop (antisipeer hoër pryse) kan omkeer. En omdat die meeste beleggers is lomp en belê, aanvaar word dat min kopers bly. Dit laat meer potensiële verkopers as kopers, ten spyte van die lomp sentiment. Dit dui daarop dat die pryse laag sal toeneem, en is 'n voorbeeld van Contra handel. 33 Onlangs het Kim Man Lui. Lun Hu, en Keith C. C. Chan het voorgestel dat daar statistiese bewyse van assosiasie verhoudings tussen 'n paar van die indeks saamgestelde aandele aangesien daar geen bewyse vir so 'n verhouding tussen 'n paar indeks saamgestelde ander. Hulle wys dat die prys gedrag van hierdie Hangseng indeks saamgestelde aandele is makliker om te verstaan ​​as dié van die indeks. 34 produksie Die bedryf is wêreldwyd verteenwoordig deur die Internasionale Federasie van Tegniese Ontleders (IFTA), wat 'n federasie van plaaslike en nasionale organisasies. In die Verenigde State van Amerika, is die bedryf verteenwoordig deur beide die mark Tegnici Association (MTA) en die Amerikaanse Vereniging van Professionele Tegniese Ontleders (AAPTA). Die Verenigde State van Amerika is ook verteenwoordig deur die Tegniese Security Ontleders Vereniging van San Francisco (TSAASF). In die Verenigde Koninkryk, is die bedryf verteenwoordig deur die Vereniging van Tegniese Ontleders (STA). In Kanada die bedryf word voorgestel deur die Kanadese Vereniging van Tegniese Ontleders. 35 In Australië, die bedryf word verteenwoordig deur die Australiese Tegniese Ontleders Vereniging (ATAA). 36 (wat geaffilieer is by IFTA) en die Australiese Professionele Tegniese Ontleders (APTA) Inc. 37 professionele verenigings tegniese ontleding gewerk op die skep van 'n liggaam van kennis wat die gebied van tegniese analise beskryf. 'N liggaam van kennis is sentraal tot die veld as 'n manier van die definisie van hoe en waarom tegniese ontleding kan werk. Dit kan dan gebruik word deur die akademie, asook reguleringsliggame, die ontwikkeling van behoorlike navorsing en standaarde vir die veld. 38 Die mark Tegnici Association (MTA) het 'n liggaam van kennis, wat is die struktuur vir die MTA's Geoktrooieerde Market Tegnikus (CMT) eksamen gepubliseer. 39 Sistematiese handel Neurale netwerke Sedert die vroeë 1990's toe die eerste prakties bruikbare vorme na vore gekom het kunsmatige neurale netwerke (Anns) vinnig gegroei in gewildheid. Hulle is kunsmatige intelligensie adaptive sagteware stelsels wat is geïnspireer deur hoe biologiese neurale netwerke werk. Hulle word gebruik omdat hulle kan leer om komplekse patrone in data op te spoor. In wiskundige terme, hulle is universeel funksie approximators. 40 41 Dit beteken dat die reg gegee data en korrek ingestel, kan hulle vang en te modelleer enige input-output verhoudings. Dit verwyder nie net die behoefte aan menslike interpretasie van kaarte of die reeks van reëls vir die opwekking van toetrede / uittrede seine, maar bied ook 'n brug na fundamentele analise. as die wat in fundamentele analise veranderlikes kan gebruik word as insette. Soos Anns is in wese nie-lineêre statistiese modelle, kan hul akkuraatheid en voorspelling vermoëns beide wiskundig en empiries getoets word. In verskeie studies, het skrywers beweer dat neurale netwerke gebruik vir die opwekking van handel seine gegee verskeie tegniese en fundamentele insette aansienlik beter gevaar as koop-hold strategieë asook tradisionele liniêre tegniese ontleding metodes wanneer dit gekombineer met reëlgebaseerde deskundige stelsels. 42 43 44 Terwyl die gevorderde wiskundige aard van so 'n aangepaste stelsels neurale netwerke vir finansiële ontleding meestal binne akademiese navorsing sirkels, in die afgelope jaar meer gebruikersvriendelik neurale netwerk sagteware die tegnologie meer toeganklik vir handelaars gemaak het gehou. Maar grootskaalse toepassing is problematies as gevolg van die probleem van wat ooreenstem met die korrekte neurale topologie om die mark bestudeer. Back testing Sistematiese handel is die mees dikwels in diens ná die toets van 'n beleggingstrategie op historiese data. Dit staan ​​bekend as back testing. Back testing is meestal uitgevoer vir tegniese aanwysers, maar kan toegepas word op die meeste beleggingstrategieë (bv fundamentele analise). Terwyl tradisionele back testing is met die hand gedoen is, was hierdie gewoonlik net uitgevoer op menslike gekies voorrade, en was dus geneig om vorige kennis in voorraad seleksie. Met die koms van rekenaars, kan back testing uitgevoer word op die hele ruil oor dekades van historiese data in 'n baie kort bedrae van tyd. Die gebruik van rekenaars het nie sy nadele, word beperk tot algoritmes wat 'n rekenaar kan verrig. Verskeie handel strategieë staatmaak op menslike interpretasie, 45 en is nie geskik vir rekenaarverwerking. 46 Net tegniese aanwysers wat heeltemal algoritmiese is geprogrammeer kan word om gerekenariseerde outomatiese back testing. Kombinasie met ander mark voorspelling metodes John Murphy sê dat die skoolhoof inligtingsbronne beskikbaar vir tegnici is prys, volume en oop belang. 10 Ander data, soos aanwysers en sentiment analise. word beskou as sekondêre. Daar is egter baie tegniese ontleders bereik buite suiwer tegniese ontleding, die kombinasie van ander mark voorspelling metodes met hul tegniese werk. Een advokaat vir hierdie benadering is John Bollinger. wat die term rasionele analise geskep in die middel 1980's vir die kruising van tegniese ontleding en fundamentele analise. 47 Nog 'n so 'n benadering, samesmelting analise, overlays fundamentele analise met tegniese, in 'n poging om portefeuljebestuurder prestasie te verbeter. Tegniese ontleding is ook dikwels gekombineer met kwantitatiewe analise en ekonomie. Byvoorbeeld, kan neurale netwerke gebruik word om te help identifiseer Intermarket verhoudings. 48 belegger en nuusbrief stembusse, en magazine cover sentiment aanwysers, word ook deur tegniese ontleders. 49 empiriese bewyse Of tegniese ontleding eintlik werk is 'n kwessie van omstredenheid. Metodes wissel baie, en verskillende tegniese ontleders kan soms maak teenstrydige voorspellings van dieselfde data. Baie beleggers beweer dat hulle ervaar positiewe opbrengste, maar akademiese appraisals dikwels vind dat dit 'n bietjie voorspellende krag. 50 95 moderne studies, 56 die gevolgtrekking gekom dat tegniese ontleding het positiewe resultate, hoewel data-snuffel vooroordeel en ander probleme wat die ontleding moeilik maak. 14 Nonlinear voorspelling gebruik van neurale netwerke produseer soms statisties beduidende voorspelling resultate. 51 A Federale Reserweraad werkspapier 22 met betrekking tot ondersteuning en weerstand vlakke in kort termyn wisselkoerse bied sterk bewyse dat die vlakke te help om intraday tendens onderbrekings voorspel, hoewel die voorspellende krag van die vlakke is bevind dat wissel oor die wisselkoerse en maatskappye ondersoek . Tegniese handel strategieë gevind effektief in die Chinese mark deur 'n onlangse studie wat sê, Ten slotte, vind ons beduidende positiewe opbrengste op buy ambagte wat gegenereer word deur die Contra-weergawe van die bewegende gemiddelde crossover reël, die kanaal tempo reël te wees, en die Bollinger orkes handel reël, nadat rekeningkunde vir transaksiekoste van 0,50 persent. 52 'n invloedryke 1992 studie deur Brock et al. wat verskyn om uit te vind steun vir tegniese reëls handel getoets vir data Snooping en ander probleme in 1999 53 die monster wat deur Brock et al. was sterk om data Snooping. Daarna het 'n omvattende studie van die vraag deur Amsterdam ekonoom Gerwin Griffioen tot die gevolgtrekking dat, want die Amerikaanse Japannese en die meeste Westerse Europese aandelemark indekse die rekursiewe buite-monster vooruitskatting prosedure nie wys om winsgewend te wees, na die implementering van klein transaksiekoste. Verder, vir voldoende hoë transaksiekoste dit gevind word, deur die beraming CAPMs. dat tegniese handel toon geen statisties beduidende risiko reggestel buite-monster voorspelling krag vir byna almal van die aandelemark indekse. 17 Transaksiekoste is veral van toepassing op momentum strategieë n omvattende 1996 hersiening van die data en studies die gevolgtrekking gekom dat selfs 'n klein transaksie koste sal lei tot 'n onvermoë om enige oortollige uit sodanige strategieë te vang. 54 In 'n artikel gepubliseer in die Journal of Finance. Dr. Andrew W. Kyk, direkteur MIT Laboratorium vir Finansiële Ingenieurswese, in samewerking met Harry Mamaysky en Jiang Wang bevind dat: tegniese ontleding, ook bekend as kartering, het 'n deel van die finansiële praktyk vir baie dekades, maar hierdie dissipline het nie ontvang die dieselfde vlak van akademiese ondersoek en aanvaarding as meer tradisionele benaderings soos fundamentele analise. Een van die belangrikste struikelblokke is die hoogs subjektiewe aard van tegniese analysis160 die teenwoordigheid van geometriese vorms in historiese prys kaarte is dikwels in die oë van die wat sien. In hierdie vraestel, stel ons 'n sistematiese en outomatiese benadering tot patroonherkenning tegniese gebruik van parametriese kern regressie. en toe te pas metode om 'n groot aantal Amerikaanse aandele 1962-1996 tot die doeltreffendheid van tegniese ontleding te evalueer. 2nd Edition. Nuwe konsepte in Tegniese Trading Systems.